아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 우림기계 5%↑, PER 9.5배
[아이투자 형재혁] 감속기 제조업체인 우림기계가 이틀 연속 강세다.
26일 오전 11시 17분 현재 전일보다 5.7% 오른 1만250원에 거래되고 있다.
우림기계의 지난해 매출은 700억원으로 전년보다 39% 늘었다. 영업이익은 114억원으로 25%, 순이익(연결)은 94억원으로 16% 늘었다. 회사 측에 따르면 굴삭기 주행 감소기 판매 증가, 산업용 감소기 수출 증가로 매출과 이익이 모두 큰 폭으로 늘었다.
현재 주가수익배수(PER)는 9.5배로 3년 평균인 10.2배보다 낮게 거래되고 있다. 2010년 715원으로 감소했던 주당순이익은 지난해 1048원으로 늘었다.
주가순자산배수(PBR)도 1.2배로 3년 평균인 1.3배보다 낮게 거래되고 있다. 자기자본이익률은 12.9%로 3년 평균과 같다.
우림기계는 30년이 넘는 업력을 보유한 감속기 제조업체다. 감속기는 이름 그대로 모터의 회전을 줄이는 기계다. 기어 회전수 감속과 회전력을 전달하는 데 쓰인다. 제철, 조선, 건설, 풍력발전 등 다양한 산업 분야에 사용된다. 지난해 매출 비중은 산업용 감속기가 42%, 굴삭기용 주행 감속기는 58%다.
우림기계는 높은 영업이익률과 순이익률을 유지하고 있다. 영업이익률은 2006년부터 2009년까지 20%대를 유지했다. 같은 기간 순이익률도 18%에서 20% 사이를 유지했다. 특히 글로벌 금융위기로 매출이 전년대비 18%가 줄었던 2009년에도 영업이익률과 순이익률은 각각 22.7%, 19.5%를 기록했다.
그러나 최근 들어 수익성이 다소 떨어지는 추세다. 영업이익률은 2010년과 2011년 각각 18%, 16%를 기록했고, 순이익률은 15%, 13%를 기록했다. 이는 설비투자로 비용이 증가한데다, 고마진의 산업용 감속기 매출 비중이 낮아진 결과다. 2008년과 2009년 매출의 60% 내외를 차지했던 산업용 감속기 비율이 2010년엔 36%, 2011년엔 43%로 낮아졌다.
우림기계는 올해 3월 제2공장을 준공했다. 기존 공장에서 산업용 감속기와 트랜스미션을 같이 생산했으나 제2공장 준공으로 1공장은 건설중장비 부품, 2공장은 산업용 감속기로 전문화해 경쟁력 강화와 매출 증가를 이뤄낼 계획이다.
한편, 우림기계는 국민연금공단이 주요 주주로 참여하고 있다. 25일 현재(공시 기준) 지분율은 6%다. 지난 12월 처음으로 5%를 넘긴 후 올해 3월 1%를 추가 매입했다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 19%
26일 오전 11시 17분 현재 전일보다 5.7% 오른 1만250원에 거래되고 있다.
우림기계의 지난해 매출은 700억원으로 전년보다 39% 늘었다. 영업이익은 114억원으로 25%, 순이익(연결)은 94억원으로 16% 늘었다. 회사 측에 따르면 굴삭기 주행 감소기 판매 증가, 산업용 감소기 수출 증가로 매출과 이익이 모두 큰 폭으로 늘었다.
현재 주가수익배수(PER)는 9.5배로 3년 평균인 10.2배보다 낮게 거래되고 있다. 2010년 715원으로 감소했던 주당순이익은 지난해 1048원으로 늘었다. 주가순자산배수(PBR)도 1.2배로 3년 평균인 1.3배보다 낮게 거래되고 있다. 자기자본이익률은 12.9%로 3년 평균과 같다.
우림기계는 30년이 넘는 업력을 보유한 감속기 제조업체다. 감속기는 이름 그대로 모터의 회전을 줄이는 기계다. 기어 회전수 감속과 회전력을 전달하는 데 쓰인다. 제철, 조선, 건설, 풍력발전 등 다양한 산업 분야에 사용된다. 지난해 매출 비중은 산업용 감속기가 42%, 굴삭기용 주행 감속기는 58%다.
우림기계는 높은 영업이익률과 순이익률을 유지하고 있다. 영업이익률은 2006년부터 2009년까지 20%대를 유지했다. 같은 기간 순이익률도 18%에서 20% 사이를 유지했다. 특히 글로벌 금융위기로 매출이 전년대비 18%가 줄었던 2009년에도 영업이익률과 순이익률은 각각 22.7%, 19.5%를 기록했다. 그러나 최근 들어 수익성이 다소 떨어지는 추세다. 영업이익률은 2010년과 2011년 각각 18%, 16%를 기록했고, 순이익률은 15%, 13%를 기록했다. 이는 설비투자로 비용이 증가한데다, 고마진의 산업용 감속기 매출 비중이 낮아진 결과다. 2008년과 2009년 매출의 60% 내외를 차지했던 산업용 감속기 비율이 2010년엔 36%, 2011년엔 43%로 낮아졌다.
우림기계는 올해 3월 제2공장을 준공했다. 기존 공장에서 산업용 감속기와 트랜스미션을 같이 생산했으나 제2공장 준공으로 1공장은 건설중장비 부품, 2공장은 산업용 감속기로 전문화해 경쟁력 강화와 매출 증가를 이뤄낼 계획이다.
한편, 우림기계는 국민연금공단이 주요 주주로 참여하고 있다. 25일 현재(공시 기준) 지분율은 6%다. 지난 12월 처음으로 5%를 넘긴 후 올해 3월 1%를 추가 매입했다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 19%
|
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 우림기계의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상 다만, 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
|
장기업 중 324위(상위 19%)를 차지했다. [국민연금 보유기업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 국민연금이 증시 '큰손'으로 부각되면서 국민연금이 투자하는 기업에 대한 관심이 높다.
국민연금이 운용하는 자산총액은 2011년 7월말 현재 343조원이다. 자산의 18.1%인 82조원을 국내 주식에 투자하고 있다. 국민연금은 국내외 주식투자와 대체 투자를 지속적으로 확대할 방침이며 2016년에는 국내 주식투자 20% 이상, 해외 주식투자를 10% 이상으로 늘린다는 계획이다. 국민연금이 2012년 1월 10일 현재 5%이상 지분을 보유한 기업은 188개다.
한편, 국민연금은 3개월마다 보유내역과 변동사항을 공시한다. 보고마감일은 분기가 끝난 다음달(1월, 4월, 7월, 10월) 10일까지다. 5% 이상 신규 보유 등 개별종목에 대한 보고의무가 발생해도 바로 공시하지 않고, 해당 분기 보고일에 한꺼번에 공시한다.
이는 보유종목이 많은 국민연금에 보고 특례가 적용되기 때문이다. 세부 변동내역에서 매매단가를 생략할 수 있다.
[보유 지분율 상위 30종목 - 2012.1.10 기준, 단위(%)]
현대그린푸드, 9.81 LG상사, 9.66 만도, 9.62 LIG손해보험, 9.62 CJ제일제당, 9.59
동양기전, 9.50 S&T중공업, 9.46 건설화학, 9.38 하나금융지주, 9.35
키움증권, 9.33 국도화학, 9.33 녹십자, 9.33 호텔신라, 9.32 대덕전자, 9.32
SK케미칼, 9.32 LG하우시스, 9.28 LS, 9.28 S&T대우, 9.27 한미약품, 9.25
엔씨소프트, 9.21 대한항공, 9.21 S&T홀딩스, 9.19 CJ오쇼핑, 9.19
대우인터내셔널, 9.17 하이닉스, 9.15 이수페타시스, 9.14 삼성SDI, 9.14
한라공조, 9.13 현대제철, 9.13 코오롱인더, 9.10
[신규 보고 기업 - 2012.1.10 기준, 단위(%)]
한국콜마, 8.61 우주일렉트로, 8.37 이녹스, 7.23 제닉, 7.23 삼양사, 6.67
테라세미콘, 6.28 신흥기계, 6.16 대상, 6.12 신세계인터내셔날, 6.08
삼성정밀화학, 5.34 KCC, 5.08 우리금융, 5.07 실리콘웍스, 5.07 SK텔레콤, 5.05
현대위아, 5.05 우림기계, 5.03 태광, 5.03 포스코켐텍, 5.00 동부화재, 5.00
한일이화, 5.00 유비벨록스, 5.00 에스엘, 5.00 아이마켓코리아, 5.00
국민연금이 운용하는 자산총액은 2011년 7월말 현재 343조원이다. 자산의 18.1%인 82조원을 국내 주식에 투자하고 있다. 국민연금은 국내외 주식투자와 대체 투자를 지속적으로 확대할 방침이며 2016년에는 국내 주식투자 20% 이상, 해외 주식투자를 10% 이상으로 늘린다는 계획이다. 국민연금이 2012년 1월 10일 현재 5%이상 지분을 보유한 기업은 188개다.
한편, 국민연금은 3개월마다 보유내역과 변동사항을 공시한다. 보고마감일은 분기가 끝난 다음달(1월, 4월, 7월, 10월) 10일까지다. 5% 이상 신규 보유 등 개별종목에 대한 보고의무가 발생해도 바로 공시하지 않고, 해당 분기 보고일에 한꺼번에 공시한다.
이는 보유종목이 많은 국민연금에 보고 특례가 적용되기 때문이다. 세부 변동내역에서 매매단가를 생략할 수 있다.
[보유 지분율 상위 30종목 - 2012.1.10 기준, 단위(%)]
현대그린푸드, 9.81 LG상사, 9.66 만도, 9.62 LIG손해보험, 9.62 CJ제일제당, 9.59
동양기전, 9.50 S&T중공업, 9.46 건설화학, 9.38 하나금융지주, 9.35
키움증권, 9.33 국도화학, 9.33 녹십자, 9.33 호텔신라, 9.32 대덕전자, 9.32
SK케미칼, 9.32 LG하우시스, 9.28 LS, 9.28 S&T대우, 9.27 한미약품, 9.25
엔씨소프트, 9.21 대한항공, 9.21 S&T홀딩스, 9.19 CJ오쇼핑, 9.19
대우인터내셔널, 9.17 하이닉스, 9.15 이수페타시스, 9.14 삼성SDI, 9.14
한라공조, 9.13 현대제철, 9.13 코오롱인더, 9.10
[신규 보고 기업 - 2012.1.10 기준, 단위(%)]
한국콜마, 8.61 우주일렉트로, 8.37 이녹스, 7.23 제닉, 7.23 삼양사, 6.67
테라세미콘, 6.28 신흥기계, 6.16 대상, 6.12 신세계인터내셔날, 6.08
삼성정밀화학, 5.34 KCC, 5.08 우리금융, 5.07 실리콘웍스, 5.07 SK텔레콤, 5.05
현대위아, 5.05 우림기계, 5.03 태광, 5.03 포스코켐텍, 5.00 동부화재, 5.00
한일이화, 5.00 유비벨록스, 5.00 에스엘, 5.00 아이마켓코리아, 5.00
[국민연금 보유기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대그린푸드 | 15,000원 | ▼50원 (-0.3%) | 7,955 | 460 | 430 | 34.2 | 1.29 | 3.8% |
| LG상사 | 43,450원 | ▼400원 (-0.9%) | 73,782 | 1,184 | 2,616 | 6.5 | 1.36 | 20.9% |
| 만도 | 178,500원 | ▲2,500원 (1.4%) | 28,239 | 1,883 | 1,642 | 19.5 | 2.71 | 13.9% |
| LIG손해보험 | 23,900원 | ▼200원 (-0.8%) | 2,877 | 1,718 | 50 | 7.3 | 1.17 | 16% |
| CJ제일제당 | 351,000원 | ▲5,000원 (1.4%) | 44,211 | 1,636 | 1,585 | 28.5 | 1.85 | 6.5% |
| 동양기전 | 13,250원 | ▼100원 (-0.8%) | 5,954 | 404 | 239 | 17.7 | 1.81 | 10.2% |
| S&T중공업 | 13,850원 | ▲300원 (2.2%) | 6,111 | 710 | 541 | 8.1 | 0.69 | 8.5% |
| 건설화학 | 15,400원 | 0원 (0%) | 3,032 | 196 | 170 | 5.9 | 0.44 | 7.6% |
| 하나금융지주 | 40,600원 | ▲350원 (0.9%) | -231 | 200 | 0 | 53 | 0.75 | 1.4% |
| 키움증권 | 69,200원 | ▼300원 (-0.4%) | 441 | 4 | 0 | 12.5 | 1.97 | 15.5% |
| 국도화학 | 48,850원 | ▼450원 (-0.9%) | 6,479 | 306 | 219 | 12.2 | 0.97 | 7.4% |
| 녹십자 | 132,000원 | ▲2,000원 (1.5%) | 6,989 | 822 | 541 | 24.4 | 2.13 | 8.7% |
| 호텔신라 | 51,400원 | ▲800원 (1.6%) | 17,644 | 960 | 560 | 35.5 | 3.32 | 9.4% |
| 대덕전자 | 11,450원 | ▲50원 (0.4%) | 6,557 | 540 | 422 | 13.2 | 1.44 | 11% |
| SK케미칼 | 57,100원 | ▼500원 (-0.9%) | 15,461 | 646 | 308 | 38.9 | 1.30 | 3.3% |
| LG하우시스 | 66,800원 | ▲200원 (0.3%) | 20,672 | 615 | 405 | 14.7 | 0.81 | 5.5% |
| LS | 74,700원 | ▼200원 (-0.3%) | 922 | 637 | 555 | 43.4 | 1.45 | 3.3% |
| S&T모티브 | 26,300원 | ▲700원 (2.7%) | 7,635 | 602 | 400 | 7.4 | 0.67 | 9% |
| 한미약품 | 62,400원 | ▼800원 (-1.3%) | 5,125 | 28 | -81 | N/A | 1.66 | -2.7% |
| 엔씨소프트 | 281,000원 | ▼3,500원 (-1.2%) | 5,002 | 1,969 | 1,769 | 35.1 | 6.45 | 18.4% |
| 대한항공 | 44,600원 | ▼350원 (-0.8%) | 118,053 | 3,941 | -3,011 | N/A | 1.48 | -13.8% |
| S&T홀딩스 | 11,400원 | ▲150원 (1.3%) | 23 | -42 | 58 | 29.1 | 0.43 | 1.5% |
| CJ오쇼핑 | 184,800원 | ▼700원 (-0.4%) | 8,947 | 1,324 | 884 | 13 | 3.31 | 25.4% |
| 대우인터내셔널 | 33,500원 | ▼250원 (-0.7%) | 187,585 | 2,388 | 1,601 | 21.8 | 2.29 | 10.5% |
| SK하이닉스 | 27,450원 | ▲400원 (1.5%) | 101,882 | 5,115 | 1,291 | 145.4 | 2.29 | 1.6% |
| 이수페타시스 | 5,170원 | ▲70원 (1.4%) | 3,020 | 188 | 125 | 16.8 | 1.38 | 8.2% |
| 삼성SDI | 140,500원 | ▼1,000원 (-0.7%) | 45,390 | -664 | -788 | N/A | 1.18 | -1.4% |
| 한라공조 | 21,850원 | ▼50원 (-0.2%) | 20,058 | 1,709 | 1,363 | 17.1 | 2.11 | 12.3% |
| 현대제철 | 99,000원 | ▲300원 (0.3%) | 152,599 | 13,067 | 7,353 | 11.4 | 0.93 | 8.1% |
| 코오롱인더 | 62,700원 | ▼1,700원 (-2.6%) | 40,638 | 2,948 | 1,853 | 8.7 | 1.09 | 12.6% |
| 우림기계 | 10,200원 | ▲510원 (5.3%) | 700 | 115 | 93 | 9.4 | 1.20 | 12.8% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[우림기계] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 산업용 감속기, 건설중장비용 감속기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 고객이 요구하는 다양한 규격의 제품을 수주·생산하는 방식으로 대규모 투자가 쉽지 수요처와 공급처가 긴밀한 관계를 형성 ㅇ 선진국 수요가 부진한 가운데 2009년 하반기 이후 중국·인도 등 신흥개도국을 중심으로 수요가 꾸준히 늘고 있음 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 변동이 큰 산업으로 기업의 시설투자 규모, 건설중장비 수요의 직접적 영향을 받음 |
| 실적변수 | ㅇ 환율 상승시 수혜 (수출 비중 28%) ㅇ 철강, 플랜트 등 산업설비 투자, 건설중장비 수요 증가시 수혜 ㅇ 자회사(우림하이비스, CTY TNHHWOORIM MACHINERY CO.,LTD) 실적 호조시 수혜 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[우림기계] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
