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[즉시 분석] 한국팩키지 상한가..MRI 상위 2%
[아이투자 형재혁] 한국팩키지1,900원, ▲12원, 0.64%가 급등세다. 4일 오전 9시 34분 현재 상한가인 1480원을 기록 중이다.
한국팩키지의 지난해 매출은 전년 대비 1% 줄어든 597억원이다. 영업이익은 26% 줄어든 44억원, 순이익은 23% 줄어든 37억원을 기록했다. 원가 상승과 외환 이익 감소로 영업이익과 순이익 감소 폭이 컸다.
현재 PBR(주가순자산배수)은 0.92배로 4년 평균 0.64배보다 높다. 지난해 실적 기준 ROE(자기자본이익률)는 9.4%로 최근 4년 평균 9%보다 0.4%P 상승했다.
주가수익배수(PER)도 9.8배로 4년 평균인 9.3배보다 높았다. 최근 4년간 연평균 주당순이익(EPS)성장률은 60%다.
한국팩키지는 카톤팩을 생산 업체다. 카톤팩은 우리가 주위에서 흔히 보는 우유팩, 주스팩 등의 음료 용기를 말한다.
지난해 국내 시장 점유율은 30%로 삼룡물산과 함께 1위를 기록했다. 뒤를 이어 에버그린패키징코리아는 26%, 삼영화학은 13%을 기록했다.
카톤팩 수요는 우유 소비량과 밀접한 관계를 가진다. 100% 주문 생산이기 때문에 재고 부담이 거의 없으며, 생산된 제품의 70% 정도를 국내에서 소비해 내수시장 의존도가 높다. 나머지 30%는 대부분 일본으로 수출한다.
카톤팩의 원재료는 펄프인데 대부분을 수입에 의존하고 있다. 따라서 펄프 가격과 환율이 하락하면 수익성이 상승한다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 2%
한국팩키지의 지난해 매출은 전년 대비 1% 줄어든 597억원이다. 영업이익은 26% 줄어든 44억원, 순이익은 23% 줄어든 37억원을 기록했다. 원가 상승과 외환 이익 감소로 영업이익과 순이익 감소 폭이 컸다. 현재 PBR(주가순자산배수)은 0.92배로 4년 평균 0.64배보다 높다. 지난해 실적 기준 ROE(자기자본이익률)는 9.4%로 최근 4년 평균 9%보다 0.4%P 상승했다.
주가수익배수(PER)도 9.8배로 4년 평균인 9.3배보다 높았다. 최근 4년간 연평균 주당순이익(EPS)성장률은 60%다.
한국팩키지는 카톤팩을 생산 업체다. 카톤팩은 우리가 주위에서 흔히 보는 우유팩, 주스팩 등의 음료 용기를 말한다.
지난해 국내 시장 점유율은 30%로 삼룡물산과 함께 1위를 기록했다. 뒤를 이어 에버그린패키징코리아는 26%, 삼영화학은 13%을 기록했다.
카톤팩 수요는 우유 소비량과 밀접한 관계를 가진다. 100% 주문 생산이기 때문에 재고 부담이 거의 없으며, 생산된 제품의 70% 정도를 국내에서 소비해 내수시장 의존도가 높다. 나머지 30%는 대부분 일본으로 수출한다.
카톤팩의 원재료는 펄프인데 대부분을 수입에 의존하고 있다. 따라서 펄프 가격과 환율이 하락하면 수익성이 상승한다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 2%
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아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한국팩키지의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 29위(
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상위 2%)를 차지했다. [우유·유제품 업계] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 유제품은 전형적인 내수산업으로 보존기간이 짧다. 소비자들이 안전성/유해성에 민감해 품질관리가 중요하며 기능성 고급 유제품의 수요가 점차 증가하고 있다.
유제품은 경기변동, 계절, 위생안전성에 민감해 생산과 소비 불균형이 발생할 수 있다. 주요 원재료인 원유도 젖소 사육 숫자의 조절이 어려워 구조적인 수급불균형이 생기기도 한다.
[주요 기업]
우유생산: 남양유업, 매일유업, 롯데삼강(파스테르 우유)
우유팩 생산: 삼륭물산, 한국팩키지, 삼영화학
유제품은 경기변동, 계절, 위생안전성에 민감해 생산과 소비 불균형이 발생할 수 있다. 주요 원재료인 원유도 젖소 사육 숫자의 조절이 어려워 구조적인 수급불균형이 생기기도 한다.
[주요 기업]
우유생산: 남양유업, 매일유업, 롯데삼강(파스테르 우유)
우유팩 생산: 삼륭물산, 한국팩키지, 삼영화학
[우유·유제품 업계] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 남양유업 | 719,000원 | ▼4,000원 (-0.6%) | 12,029 | 496 | 530 | 9.8 | 0.64 | 6.5% |
| 매일유업 | 14,650원 | ▼250원 (-1.7%) | 7,011 | 100 | 3 | 44.2 | 0.73 | 0.2% |
| 롯데삼강 | 477,500원 | ▼2,500원 (-0.5%) | 5,318 | 509 | 421 | 13.4 | 1.18 | 8.8% |
| 삼륭물산 | 1,930원 | ▲30원 (1.6%) | 287 | 41 | 30 | 7.2 | 0.64 | 8.9% |
| 한국팩키지 | 1,480원 | ▲190원 (14.7%) | 446 | 35 | 30 | 7.5 | 0.83 | 10.9% |
| 삼영화학 | 4,565원 | ▲10원 (0.2%) | 1,674 | 232 | 172 | 6.8 | 1.22 | 15.9% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[한국팩키지] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 1위 우유팩 전문 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 4개 회사 분할체제로 안정된 시장 형성 |
| 경기변동 | 경기에 둔감한 산업으로 우유 소비량에 영향을 받음 |
| 실적변수 | 우유 소비량 증가시 수혜, 구제역 등 가축 전염병 확산시 피해 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한국팩키지] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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