[아이투자 형재혁] 코스닥 지수가 약보합인 가운데 유진테크78,900원, ▲1,700원, 2.2%가 52주 신고가를 연일 경신해 관심을 끈다. 21일 오후 2시 50분 현재 전일보다 2.7% 오른 3만8000원을 기록 중이다. 

유진테크는 지난 3개월간 65% 넘게 상승해 같은 기간 6% 오른 코스닥 지수를 약 60%P 초과했다. 현재 PBR은 7배이고, 최근 5년 평균 PBR 2.5배다. 

유진테크는 반도체 전공정에 속하는 화학기증착장비(CVD)를 제조하는 회사다. 화학기 증착이란 가스의 화학 반응으로 형성된 입자를 웨이퍼 표면에 쏘아 절연막이나 전도성막을 형성시키는 것이다. 화학기 증착을 통해 형성된 얇은 막은 보호막과 같은 역할을 한다. 

유진테크의 실적은 국내 반도체 생산 업체들의 미세화 공정장비 발주 증가로 큰 폭으로 늘었다. 지난해 매출액은 전년 대비 39% 늘어난 1308억원을 기록했다. 영업이익은 72% 늘어난 321억원, 순이익은 56% 늘어난 256억원을 기록했다. 실적 기준은 K-IFRS 개별 재무제표다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 7%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 유진테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 121위(상위 7%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 밸류에이션 점수는 0점이다. 이는 현재 PBR이 5년 평균보다 높기 때문이다. 현재 PBR은 7배로 5년 평균인 2.5배보다 2.8배 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[반도체 장비업체] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 반도체 장비산업은 수주업으로 삼성전자와 하이닉스의 설비투자가 늘어나면 수혜를 입는다. 미국과 일본 회사들이 세계시장을 주도해 왔으나 점차 국내업체들의 진출이 늘고 있다.

2010년 9월 정부는 민-관 합동으로 1.7조원을 투자해 2015년까지 반도체장비 국산화율을 35%로 끌어올린다고 발표했다. 2011년 반도체장비 국산화율은 23%다. 2000년대 중반 국내 업체들의 기술력이 향상되면서 삼성전자, 하이닉스의 국산장비 발주가 늘어나 실적이 개선됐다.

장비산업은 크게 전공정장비, 후공정장비, 검사장비로 구분되며 전공정장비의 투자비중이 54%로 가장 크다.

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[관련 기업]
전공정: 주성엔지니어링, DMS, 에버테크노, 참엔지니어링, 케이씨텍, 엘오티베큠, 유진테크, 테스, 국제엘렉트릭, 에스티아이
후공정: 미래컴퍼니, 프로텍, 유니테스트, 테크윙
패키징: 탑엔지니어링, 시그네틱스, 하나마이크론, STS반도체
검사: 디아이, ISC, 리노공업, 고영, 프롬써어티, 마이크로컨텍솔
크린룸: 신성ENG, 케이엠, 삼우이엠씨, 휴먼텍코리아
기타: 티씨케이, 세진전자, OCI머티리얼즈, GST, 한양이엔지, 이오테크닉스

[반도체 장비업체] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
주성엔지니어링	10,550원	0원 (0%)	2,641	84	46	N/A	1.53	4.2%
DMS	5,340원	▲50원 (0.9%)	1,924	221	93	22.6	0.63	-1.2%
에버테크노	4,760원	0원 (0%)	874	47	38	9.8	0.68	10.3%
참엔지니어링	2,950원	▼55원 (-1.8%)	2,004	256	183	5.4	0.88	16.4%
케이씨텍	5,040원	▲160원 (3.3%)	1,556	177	139	12.6	0.89	11.1%
엘오티베큠	6,010원	▲130원 (2.2%)	471	30	30	14.9	1.24	11%
유진테크	38,000원	▲1,000원 (2.7%)	903	207	172	19.7	7.62	34%
테스	9,070원	▼130원 (-1.4%)	551	52	45	39.8	1.66	10.5%
국제엘렉트릭	21,000원	▼50원 (-0.2%)	1,306	191	157	10.4	2.76	26.6%
에스티아이	2,690원	▲10원 (0.4%)	742	88	84	3.9	1.39	52%
미래컴퍼니	14,450원	▲100원 (0.7%)	832	118	129	7.5	1.79	25%
프로텍	9,110원	▲60원 (0.7%)	366	79	151	4.3	1.32	30.8%
유니테스트	2,840원	▼20원 (-0.7%)	312	49	40	6.6	1.49	19.9%
탑엔지니어링	6,020원	▼40원 (-0.7%)	1,200	165	115	5.2	0.67	12.8%
시그네틱스	3,810원	▲10원 (0.3%)	2,102	198	155	19.3	2.32	12%
하나마이크론	11,250원	▼300원 (-2.6%)	2,218	161	108	24.2	1.58	9.1%
STS반도체	9,180원	▼20원 (-0.2%)	3,117	225	131	35.3	1.88	7.1%
디아이	1,350원	▼60원 (-4.3%)	379	-1	4	N/A	0.40	0.7%
ISC	9,160원	▼10원 (-0.1%)	336	124	79	8.2	1.12	13.2%
리노공업	23,500원	▲800원 (3.5%)	507	197	176	8.8	1.77	20.1%
고영	27,800원	▲200원 (0.7%)	606	161	134	13.2	3.60	27.4%
프롬써어티	2,320원	▲20원 (0.9%)	419	-7	-18	N/A	0.57	-1.7%
마이크로컨텍솔	4,400원	▼270원 (-5.8%)	203	38	34	7.8	1.86	19.2%
신성이엔지	3,155원	▼65원 (-2%)	1,515	106	87	4.4	0.66	25%
케이엠	3,330원	▲25원 (0.8%)	596	49	32	7.5	0.59	9.7%
삼우이엠씨	928원	▼52원 (-5.3%)	1,245	54	-25	N/A	0.48	5.7%
휴먼텍코리아	793원	▲7원 (0.9%)	995	3	4	59	0.37	-1.4%
티씨케이	14,650원	▼50원 (-0.3%)	448	119	93	14.2	2.43	18.8%
세진전자	2,850원	▼45원 (-1.6%)	323	-29	-35	N/A	0.60	-36.1%
OCI머티리얼즈	71,800원	▼1,500원 (-2%)	2,234	744	512	11.5	2.49	21.1%
GST	4,060원	0원 (0%)	242	16	15	7.5	1.21	16.1%
한양이엔지	6,960원	▼40원 (-0.6%)	2,734	142	93	11.7	1.54	15.3%
이오테크닉스	28,750원	▲100원 (0.3%)	1,166	156	144	23.6	1.96	10.7%
테크윙	8,240원	▼90원 (-1.1%)	414	60	60	22.7	5.23	23%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[유진테크] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 전공정장비 LP-CVD 전문 제조기업
사업환경	IT산업이 스마트 기기 중심으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보임에 따라 반도체 설비투자 수요또한 꾸준한 것으로 전망
경기변동	경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음
실적변수	전방산업(IT,반도체) 경기 호황시 수혜, 환율 상승시 수혜
신규사업	전(前)공정 장비 국산화 연구,개발 지속

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[유진테크] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	903	939	488	95
영업이익(보고서)	207	197	76	-22
영업이익률(%)	22.9%	21%	15.6%	-23.2%
영업이익(K-GAAP)	230	197	76	-22
영업이익률(%)	25.5%	21%	15.6%	-23.2%
순이익(지배)	172	179	61	-12
순이익률(%)	19%	19.1%	12.5%	-12.6%

주요투자지표
이시각 PER	19.68
이시각 PBR	7.62
이시각 ROE	34.01%
5년평균 PER	36.29
5년평균 PBR	2.51
5년평균 ROE	19.62%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

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