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[핫스톡] 대한약품 14%↑…PBR 2배

[아이투자 조석근] 대한약품29,850원, ▲300원, 1.02%이 급등하고 있다. 13일 오후 1시 54분 현재 주가는 전날보다 14.1% 상승한 1만7300원이다. 현재 주가는 지난해 연중 최저점을 기록한 3월보다 519% 오른 상태다.

대한약품은 병원의 기초의약품인 수액․앰플제를 생산하는 업체로 경동제약, 안국약품, 삼천당제약에 이어 같은 분야 국내 시장점유율 4위다.

지난해 실적은 크게 개선됐다. 매출액은 전년보다 17.3% 증가한 852억원, 영업이익은 59% 증가한 67억원이다. 순이익은 83.7% 증가한 47억원이다. 회사측은 수액제품의 가격인상에 따른 효과라고 설명했다.

대한약품의 자기자본이익률(ROE)은 8.6%다. 최근 5년 평균(5%)보다 개선됐다. 주가순자산배수(PER)는 2배로 최근 5년 평균(0.49배)보다 상승했다.




[대한약품] 투자 체크 포인트

기업개요 수액제 및 앰플제 주력의 제약사
사업환경 고령화 수혜 예상되나, 정부의 의약품 단가인하 등 규제심화, 한미FTA에 따른 특허권 강화는 실적 부담으로 작용.
경기변동 국민건강과 직접적 연관성을 가지는 제약산업의 특성상 경기 방어적 성격을 띰.
실적변수 고령화로 의료수요 증가시 수혜
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[대한약품] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2011.9월 2010.12월 2009.12월 2008.12월
매출액 628 727 671 551
영업이익(보고서) 53 45 27 20
영업이익률(%) 8.4% 6.2% 4% 3.6%
영업이익(K-GAAP) 54 45 27 20
영업이익률(%) 8.6% 6.2% 4% 3.6%
순이익(지배) 33 25 12 7
순이익률(%) 5.3% 3.4% 1.8% 1.3%
주요투자지표
이시각 PER 19.25
이시각 PBR 2.01
이시각 ROE 8.65%
5년평균 PER 11.32
5년평균 PBR 0.49
5년평균 ROE 5.07%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)




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