아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 에스맥, 4일째↑···실적·체질 '개선'
[아이투자 이래학] 에스맥이 4일 연속 오름세를 지속하고 있다.
9일 오전 11시 20분 현재 에스맥은 4.2%(600원) 오른 1만4650원에 거래되고 있다. 에스맥 주가는 지난 6일을 시작으로 4일간 9% 상승했다.
에스맥은 스마트폰에 들어가는 터치스크린 모듈 생산업체다. 이 회사는 지난 2004년 삼성전기 키패드 사업부에서 분할돼 설립됐다. 터치스크린 모듈 매출액 비중은 지난해 9월 말 78%다.
지난해 삼성전자의 스마트폰 판매량 증가로 에스맥의 실적은 큰 폭으로 개선됐다. 지난해 매출액은 2010년 대비 129% 증가한 4700억원을 거뒀다. 영업이익은 191% 증가한 342억원, 순이익은 175% 늘어난 337억원을 기록했다.
실적 호조로 에스맥의 체질도 개선되고 있다. 에스맥의 지난해 3분기 피트로스키 점수는 7점으로 전년 동기 보다 2점 올랐다. 2010년에 1점을 기록했던 안정성 부문에서 1점을 추가 취득했으며, 효율성 부문 또한 1점을 더했다. 점수가 높을수록 기업이 전년보다 우량해졌음을 알 수 있다.
피트로스키 점수는 기업의 수익성, 안전성, 효율성을 9가지 항목으로 나눠 각 1점씩 9점 만점으로 평가한다. 미국 스탠포드 대학교 경제학과의 조셉 피트로스키 교수가 개발한 종목 평가 방법이다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 이슈와 수혜주
LTE 폰에서도 시장점유율 1위를 기록해 삼성전자 스마트폰에 부품을 제공하는 기업들의 실적도 개선될 것으로 전망된다.
삼성전자 스마트폰 부품 원가 구성은 LCD모듈이 15%로 가장 높고, 낸드 14%, 디램 7%, 카메라모듈과 WiFi, 터치모듈 등이 5%를 차지한다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체]
ㅇLCD모듈 : 삼성모바일디스플레이, 삼성LCD
ㅇ프로세서 : 퀄컴, 텍사스 인스트루먼트
ㅇD램, 낸드, LDI : 삼성전자
ㅇ터치모듈 : 에스맥(35%), 시노펙스(30%), 멜파스(20%), 일진디스플레이(5%)
ㅇ터치IC : ATMEL/Cypress(70%), 멜파스(30%)
ㅇ카메라모듈 : 삼성전기(50%), 캠시스(10%)
ㅇ카메라모듈(전면) : 캠시스(50%), 파트론(50%)
ㅇWiFi/GPS/Bluetooth : 삼성전기(50%), Murata(30%),TDK(20%)
ㅇ안테나 : 파트론(45%), 아모텍(5%)
ㅇ아이솔레이터 : 파트론(80%)
ㅇ필터/듀플렉서 : 와이솔(35%)
ㅇ배터리 : 삼성SDI(50%), LG화학(30%)
ㅇ오디오IC : 삼성전기(50%), 블루콤(25%), 이엠텍(15%)
ㅇ커넥터 : 우주일렉트로닉스(10%), 교세라(50%), 마쯔시다(40%)
* 괄호안은 공급점유율
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에스맥 | 14,600원 | ▲550원 (3.9%) | 3,064 | 163 | 184 | 6.8 | 3.77 | 41.9% |
| 시노펙스 | 2,975원 | ▲55원 (1.9%) | 2,464 | 74 | 67 | 12.6 | 1.19 | -3.9% |
| 멜파스 | 25,050원 | ▲400원 (1.6%) | 1,789 | 145 | 141 | 28.4 | 3.08 | 18.9% |
| 일진디스플 | 14,000원 | ▲200원 (1.4%) | 2,239 | 249 | 173 | 12.2 | 4.92 | 29.4% |
| 캠시스 | 1,940원 | ▲35원 (1.8%) | 1,145 | 55 | 62 | 21.9 | 0.83 | -7.5% |
| 파트론 | 13,900원 | ▲400원 (3%) | 2,385 | 273 | 238 | 12.5 | 2.82 | 19.5% |
| 아모텍 | 5,000원 | ▲20원 (0.4%) | 654 | 1 | -26 | N/A | 0.45 | -2% |
| 와이솔 | 16,800원 | ▲200원 (1.2%) | 655 | 78 | 59 | 20 | 4.52 | 22.8% |
| 블루콤 | 11,400원 | 0원 (0%) | 214 | 5 | 21 | 25.9 | 1.13 | 4.1% |
| 이엠텍 | 19,450원 | ▼450원 (-2.3%) | 528 | -19 | -21 | N/A | 3.71 | -3.6% |
| 우주일렉트로 | 24,850원 | ▼200원 (-0.8%) | 1,073 | 106 | 95 | 24.7 | 1.72 | 9.7% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[에스맥] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 삼성전자 스마트폰, 태블릿PC 터치패널 공급업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 스마트폰 시장 성장으로 터치패널 수요 꾸준할 전망 |
| 경기변동 | 경기변동 영향 있음. 환율 영향 있음. |
| 실적변수 | 삼성전자 스마트폰 판매 증가시 수혜 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[에스맥] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
