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[핫이슈]이니시스, 상한가…삼성, 전자결제 진출

[아이투자 조석근] 전자결제 서비스 관련업체들이 일제히 상승하고 있다. 9일 오전 9시 40분 현재 KG이니시스9,200원, ▲100원, 1.1%가 상한가로 치솟은 가운데 한국사이버결제가 전날보다 10.2% 오른 상태다. KG모빌리언스4,175원, ▼-40원, -0.95%다날3,060원, ▼-95원, -3.01%도 각각 8%, 6.2%의 상승률을 유지하고 있다.

이날 언론에 따르면 삼성전자가 모바일 결제서비스 ‘삼성 월렛’을 본격화할 계획인 것으로 알려졌다. 스마트폰과 태블릿PC 등 모바일기기를 통해 유통되는 콘텐츠와 이를 위한 결제서비스를 결합해 통합적인 비즈니스 생태계를 구축한다는 전략이다.

삼성 월렛이 교육·의료 부문의 뒤를 이어 삼성의 콘텐츠 사업과 B2B 솔루션이 결합된 세 번째 프로젝트다. 업계에선 국내 결제서비스 업체들과 솔루션 구축을 위한 협력이 추진될 것으로 점치고 있다. 한국사이버결제의 경우 최근 삼성전자, 신한은행과 모바일결제를 위한 업무협약(MOU)을 체결한 바 있다.



[전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 전자결제 시장은 신용카드 중심의 오프라인 결제와 온라인 쇼핑몰, 디지털 콘텐츠 등 온라인 결제로 구분된다. 2010년 전자상거래 시장규모는 824조원을 기록해 10년 전보다 7배 늘었고 2011년에는 900조원을 넘어설 전망이다.

최근 스마트폰 보급이 늘어나면서 스마트폰을 통한 모바일 전자결제 시장의 성장이 예상된다. NFC(근거리 무선통신)시스템의 휴대폰 탑재율도 증가해 관련 기업들의 수혜도 예상된다.

[전자결제 시장 성장 수혜 기업]
NFC : 유비벨록스, SK C&C, 케이비티, 파트론
모바일 결제 사업 : 다날, 모빌리언스
인터넷 결제 : 한국사이버결제, 이니시스
휴대폰 인증서 보관 : 인포바인
전자인증서 : 한국전자인증

[전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
유비벨록스 29,450 ▲600 (2.1%) 666 83 76 12.9 3.08 23.8%
SK C&C 122,500 ▼500 (-0.4%) 10,879 1,202 1,322 41.6 5.57 15.3%
케이비티 17,250 ▲200 (1.2%) 807 157 98 10.8 2.32 16.6%
파트론 13,650 ▲150 (1.1%) 2,385 273 238 12.5 2.82 19.5%
다날 8,950 ▲420 (4.9%) 604 53 35 207.1 1.82 0.9%
모빌리언스 5,390 ▲320 (6.3%) 615 111 77 10 1.14 10.8%
한국사이버결제 8,430 ▲780 (10.2%) 809 50 58 11 3.99 34.6%
이니시스 6,790 ▲730 (12.1%) 1,316 105 118 12.7 1.91 20.1%
인포바인 20,450 ▲300 (1.5%) 113 74 68 6.5 1.58 22.9%
한국전자인증 2,070 ▼45 (-2.1%) 134 27 28 11.8 2.36 14.5%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[이니시스] 투자 체크 포인트

기업개요 전자지불 대행 서비스 전문업체
사업환경 전자 상거래시장의 확대 및 발전에 따라 전자지불 서비스 산업 역시 지속적인 성장, 보안성·안정성·지불수단의 다양성 등이 핵심 경쟁 요소
경기변동 전자지불 서비스시장은 전자 상거래시장의 경기와 밀접하게 관련
실적변수 전자 상거래시장 확장시 수혜, 경기 활황으로 소비 증가시 수혜
신규사업 소셜커머스 시장 결제 서비스 진출, '이니페이 간편결제' 서비스 출시, 해외 진출 검토

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[이니시스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2011.9월 2010.12월 2009.12월 2008.12월
매출액 1,316 1,599 1,300 1,056
영업이익(보고서) 105 101 71 63
영업이익률(%) 8% 6.3% 5.5% 6%
영업이익(K-GAAP) 90 101 71 63
영업이익률(%) 6.8% 6.3% 5.5% 6%
순이익(지배) 118 70 125 129
순이익률(%) 9% 4.4% 9.6% 12.2%
주요투자지표
이시각 PER 12.70
이시각 PBR 1.91
이시각 ROE 20.14%
5년평균 PER 16.16
5년평균 PBR 2.26
5년평균 ROE 15.66%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


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