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[핫스톡]서흥캅셀 2.1%↑…사상 최대 실적 기대감

[아이투자 박동규] 한국투자증권에서 서흥캅셀에 대해 긍정적인 견해를 내놓은 가운데 주가도 상승세다. 22일 오전 9시 38분 현재 전일 대비 2.1% 오른 1만4300원에 거래되고 있다.

이날 한국투자증권은 서흥캅셀이 올해 사상 최대 실적을 이어갈 것으로 전망했다.

한지형 애널리스트는 "노인인구 증가, 웰빙 열풍 등 우호적인 시장 환경이 지속되는 가운데 국내 건강기능식품 시장 확대에 따른 수혜가 이어질 것으로 예상된다"며 "증설이전으로 하드캡슐의 생산이 60% 늘어나고, 증가분 대부분을 수출해 해외시장을 빠르게 개척할 것"으로 분석했다.

한편, 지난해 12월 7일 아이투자에서는 '미니분석' 코너를 통해 서흥캅셀을 소개한 바 있다.


[서흥캅셀] 투자 체크 포인트

기업개요 의약용 OEM캡슐 전문 제조업체
사업환경 제약 및 건강기능식품산업의 성장으로 의약용 캡슐 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망
경기변동 의약품 시장은 경기 변동에 둔감하지만 건강기능식품 시장은 경기 변동, 생활 수준, 라이프 사이클에 영향을 받음
실적변수 제약·건강식품산업 호황시 수혜, 원/달러 환율 10% 하락시 16억원 영업외 수익 발생, 원/유로 환율 5% 하락시 7억원 영업외 수익 발생
신규사업 오송단지로 본사 및 공장 이전 중(완료시기: 2012년 12월) - 이전 완료시 하드캡슐 생산능력 60% 증가

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[서흥캅셀] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2011.9월 2010.12월 2009.12월 2008.12월
매출액 1,067 1,249 1,078 1,016
영업이익(보고서) 167 190 198 179
영업이익률(%) 15.7% 15.2% 18.4% 17.6%
영업이익(K-GAAP) 167 190 198 179
영업이익률(%) 15.7% 15.2% 18.4% 17.6%
순이익(지배) 124 140 123 106
순이익률(%) 11.6% 11.2% 11.4% 10.4%
주요투자지표
이시각 PER 10.44
이시각 PBR 0.92
이시각 ROE 8.80%
5년평균 PER 7.14
5년평균 PBR 0.61
5년평균 ROE 8.74%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


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