아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
컴투스, 목표가 하향 3만5000원 → 3만원 현대證
[아이투자 강우람] 현대증권이 25일 컴투스45,050원, ▲2,350원, 5.5%에 대해 매수 투자의견을 유지했으나 목표주가를 종전 3만5000원에서 3만원으로 하향했다. 전일 종가는 2만2700원이다.
현대증권은 컴투스가 올해 고전할 것으로 예상했다. 이 증권사는 컴투스가 모바일 게임 경쟁 심화, 자체 게임 홍보 강화,로 인게임(in-game)광고 매출 감소가 예상되며, 개발 인력 추가에 따른 영업비용 증가가 발생해 실적에 부담을 줄 것으로 내다봤다. 그러나 올해 출시될 40개의 신규게임 가운데 20개가 자체 개발 타이틀이며, '더비데이' 등 신규 SNG타이틀이 10개 이상 출시를 앞두고 있어 실적 개선의 여지는 아직 있다고 설명했다.
컴투스에 투자의견을 제시한 6개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 20일 기준 3만4833원이다. 최고가는 3만6000원, 최저가는 3만2000원이다.
[투자포인트]
-경쟁 격화
-다수의 신규게임 출시로 실적 개선의 여지 있음
현대증권은 컴투스가 올해 고전할 것으로 예상했다. 이 증권사는 컴투스가 모바일 게임 경쟁 심화, 자체 게임 홍보 강화,로 인게임(in-game)광고 매출 감소가 예상되며, 개발 인력 추가에 따른 영업비용 증가가 발생해 실적에 부담을 줄 것으로 내다봤다. 그러나 올해 출시될 40개의 신규게임 가운데 20개가 자체 개발 타이틀이며, '더비데이' 등 신규 SNG타이틀이 10개 이상 출시를 앞두고 있어 실적 개선의 여지는 아직 있다고 설명했다.
컴투스에 투자의견을 제시한 6개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 20일 기준 3만4833원이다. 최고가는 3만6000원, 최저가는 3만2000원이다.
[투자포인트]
-경쟁 격화
-다수의 신규게임 출시로 실적 개선의 여지 있음
[게임 소프트웨어 관련 기업] 이슈와 수혜주
게임 산업은 크게 온라인 게임과 모바일 게임으로 구분된다. 온라인 게임은 국내 시장의 86%를 차지하고 있으며 중국 등 해외에서도 경쟁력을 인정받고 있다. 모바일 게임은 스마트폰, 태블릿PC 등 스마트기기의 보급 확대로 빠르게 성장하고 있다.
[관련 기업]
온라인 게임 : 엔씨소프트, JCE, 위메이드, 액토즈소프트, 네오위즈게임즈, 게임하이, 드래곤플라이
모바일 게임 : 게임빌, 컴투스
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
[관련 기업]
온라인 게임 : 엔씨소프트, JCE, 위메이드, 액토즈소프트, 네오위즈게임즈, 게임하이, 드래곤플라이
모바일 게임 : 게임빌, 컴투스
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
[게임 소프트웨어 관련 기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엔씨소프트 | 283,500원 | ▼7,000원 (-2.4%) | 3,912 | 1,686 | 1,497 | 33.8 | 6.74 | 19.9% |
| JCE | 33,650원 | ▲1,250원 (3.9%) | 271 | 48 | 63 | 74.9 | 5.57 | 7.4% |
| 위메이드 | 72,600원 | ▼1,300원 (-1.8%) | 598 | 176 | 236 | 26 | 2.22 | 8.6% |
| 액토즈소프트 | 16,600원 | ▼600원 (-3.5%) | 736 | 111 | 66 | 22.5 | 1.86 | 8.3% |
| 네오위즈게임즈 | 44,200원 | ▲1,850원 (4.4%) | 4,415 | 776 | 516 | 74.2 | 3.81 | 5.1% |
| 게임하이 | 9,050원 | ▼180원 (-1.9%) | 271 | 109 | 78 | 16.8 | 5.02 | 29.8% |
| 드래곤플라이 | 20,700원 | ▼100원 (-0.5%) | 281 | 95 | 93 | 33.5 | 3.51 | 10.5% |
| 게임빌 | 61,000원 | ▼100원 (-0.2%) | 232 | 107 | 100 | 22.9 | 5.42 | 23.7% |
| 컴투스 | 22,200원 | ▼500원 (-2.2%) | 212 | 23 | 32 | 52.6 | 3.45 | 6.5% |
| 소프트맥스 | 12,700원 | ▼300원 (-2.3%) | 61 | 33 | 36 | 17.7 | 3.66 | 20.7% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[컴투스] 기업정보
| 기업개요 | 국내 대표적인 모바일게임업체. 모바일게임 시장점유율은 7.3% |
|---|---|
| 사업환경 | 스마트폰의 판매량 급증과 관련 온라인 콘텐츠 수요의 급증으로 성장세 유지 |
| 경기변동 | 3000~5000원의 저렴한 게임 가격. 국내외 경기와 소득 수준의 영향을 받지 않음 |
| 실적변수 | 계절적인 영향이 나타남. 방학/휴일 기간에 게임 이용률 증가함 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[컴투스] 실적 및 주요 투자 지표
(단위: 억원)
| 손익계산서 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 | 2008.12월 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 212 | 280 | 317 | 298 |
| 영업이익(보고서) | 23 | 34 | 53 | 92 |
| 영업이익률(%) | 10.8% | 12.1% | 16.7% | 30.9% |
| 영업이익(K-GAAP) | 23 | 34 | 53 | 92 |
| 영업이익률(%) | 10.8% | 12.1% | 16.7% | 30.9% |
| 순이익(지배) | 32 | 40 | 59 | 78 |
| 순이익률(%) | 15.1% | 14.3% | 18.6% | 26.2% |
| 주요투자지표 | |
|---|---|
| 이시각 PER | 52.61 |
| 이시각 PBR | 3.45 |
| 이시각 ROE | 6.55% |
| 5년평균 PER | 23.01 |
| 5년평균 PBR | 1.98 |
| 5년평균 ROE | 10.25% |
(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
