[아이투자 강우람] 키움증권이 5일 SKC127,100원, ▼-800원, -0.63%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 6만3000원을 유지했다. 전일 종가는 3만9450원이다.

키움증권은 SKC 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년대비 22.2%, 38.6% 증가한 4665억원, 501억원을 기록할 것으로 내다봤다. 그들은 SKC가 4분기는 화학 비수기임에도 불구하고 양호한 실적을 기록, 우수한 경쟁력을 증명했다고 평가했다. 또한 올해 생산 설비 투자로 고부가가치 제품을 42.7% 증산할 계획을 갖고 있어 향후 고성장도 기대할만 하다고 덧붙였다. 

키움증권 정경희 애널리스트는 "4분기는 화학부문 비수기였으며 필름 수요 산업들이 부진했다" 그러나 "고부가가치 제품인 '태양광용 필름(PV PET Film이 주력)' 등에서 세계 정상급 경쟁력을 기반으로 높은 이익을 실현, SKC의 우수한 경쟁력을 증명했다"고 설명했다.

SKC에 투자의견을 제시한 12개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 4일 기준 5만8608원이다. 최고가는 6만6300원, 최저가는 5만4000원이다.

[투자포인트]
-SKC의 우수한 경쟁력, 향후 생산량 증가로 높은 성장세 실현 가능

[SKC] 기업정보

기업개요	SK그룹 계열의 프로필렌옥시드(PO) 및 PET필름 제조업체
사업환경	세계 PO시장은 연평균 5%의 꾸준한 성장세 지속, 세계 수요의 80%가 선진국에 집중, 중국 등 신흥국 수요 급증 추세
경기변동	자동차, 조선, 건설 등 주요 산업의 경기 변동에 영향
실적변수	자동차·조선·건설 등 전방산업 호황시 수혜, PO 및 PET필름 등 주요 제품 가격 상승시 수혜
신규사업	PET필름 사업 확장, LED조명 시장 진출 등

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[SKC] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	12,817	14,633	12,079	10,186
영업이익(보고서)	2,034	1,682	745	720
영업이익률(%)	15.9%	11.5%	6.2%	7.1%
영업이익(K-GAAP)	1,618	1,682	745	720
영업이익률(%)	12.6%	11.5%	6.2%	7.1%
순이익(지배)	1,312	1,306	103	102
순이익률(%)	10.2%	8.9%	0.9%	1%

주요투자지표
이시각 PER	8.60
이시각 PBR	1.32
이시각 ROE	15.29%
5년평균 PER	24.93
5년평균 PBR	1.16
5년평균 ROE	8.84%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

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