[아이투자 강우람] 우리투자증권이 5일 두산중공업에 대해 매수 투자의견과 목표주가 8만5000원을 유지했다. 전일 종가는 6만4900원이다.

우리투자증권은 두산중공업의 고가위주 선별 수주는 계속될 전망이라며 올해 수주액은 작년과 같은 수준인 11조원 내외를 기록할 것으로 내다봤다.

우리투자증권 하석원 애널리스트는 "두산중공업은 내년 국내 신보령 화력발전소 1조원, 안부 3 담수화 플랜트 1조원, 인도 발전 보일러  7000억원 등을 수주할 예정"이라며 "이들은 작년에 수주할 계획이었으나 올해로 연기된 것으로 신규수주에 대한 부담은 완화될 것"이라고 설명했다.

두산중공업에 투자의견을 제시한 18개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 4일 기준 8만5639이다. 최고가는 11만9500원, 최저가는 7만원이다.

[투자포인트]
-대외 악재에도 불구하고 견조한 모습 유지

[두산중공업] 기업정보

기업개요	발전, 담수, 주단조 건설 등 종합중공업체
사업환경	저개발 전력부족 국가의 신규 발주, 선진국의 노후화 발전소 성능개선 발주가 증가하는 추세
경기변동	국가의 중장기 정책에 주로 영향을 받는 산업으로 민간사업부문에 비해 경기 변동에 덜 영향을 받음
실적변수	환율 10% 상승시 389억원 영업외 수익 발생
신규사업	수처리 사업 진출(미국 최대 수처리 업체인 카롤로사와 기술협약 체결, UAE 수처리 프로젝트 입찰 자격심사 통과)

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[두산중공업] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	44,633	61,783	62,795	57,097
영업이익(보고서)	3,075	4,468	4,038	4,744
영업이익률(%)	6.9%	7.2%	6.4%	8.3%
영업이익(K-GAAP)	2,768	4,468	4,038	4,744
영업이익률(%)	6.2%	7.2%	6.4%	8.3%
순이익(지배)	1,186	1,112	-3,283	-659
순이익률(%)	2.7%	1.8%	-5.2%	-1.2%

주요투자지표
이시각 PER	56.80
이시각 PBR	1.85
이시각 ROE	3.26%
5년평균 PER	52.18
5년평균 PBR	2.99
5년평균 ROE	2.00%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

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