[아이투자 강우람] 한국투자증권이 28일 영원무역홀딩스81,800원, ▼-700원, -0.85%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 7만원을 유지했다. 전일 종가는 5만6700원이다.

영원무역홀딩스는 국내외에서 아웃도어 및 스포츠 의류 제조 및 판매하는 업체다.

한국투자증권은 영원무역홀딩스가 자회사들의 업황 호조로 중장기적 성장이 기대된다고 분석했다.

한국투자증권 나은채 애널리스트는 "수출을 담당하는 영원무역의 아웃도어 사업은 방글라데시 *OEM 수요 확대로 호조를 보이고 있다"며 베트남 니트웨어 사업 근로자 임금이 중국의 1/3 수준이기 때문에 성공 가능성이 높을 것"이라고 평가했다. "내수를 담당하는 다른 자회사 골드원코리아 또한 '노스페이스'로 국내에서 호조를 보이고 있다"며 "내년 노스페이스의 아동용 메이커 출시가 예정되 있으며 이를 발판으로 내년에는 전년대비 14%의 매출액 증가가 기대된다"고 설명했다.  

영원무역홀딩스에 투자의견을 제시한 20개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 27일 기준 7만2410원이다. 최고가는 10만원, 최저가는 6만원이다.

*OEM [original equipment manufacturing] : A, B 두 회사가 계약을 맺고 A사가 B사에 자사(自社)상품의 제조를 위탁하여, 그 제품을 A사의 브랜드로 판매하는 생산방식 또는 그 제품. OEM 생산 ·OEM 공급이라고도 한다. 인건비를 감당하기 어려운 국가의 회사가 인건비가 저렴한 국가에 외주를 주기 위한 목적으로 사용.

[투자포인트]
-자회사들의 실적 호조 지속

[영원무역홀딩스] 기업정보

기업개요	아웃도어/스포츠 의류 전문 OEM(주문자상표부착생산방식) 업체
사업환경	건강과 레저에 대한 관심 고조로 아웃도어 시장은 지속적인 성장 가능할 전망, 저임금뿐만 아니라 제품개발 능력과 기술력 필요
경기변동	라이프스타일 아웃도어를 중심으로 다용도성이 부각되는 의류에 대한 수요가 꾸준하기 때문에 경기변동으로 인한 큰 악영향 없음
실적변수	아웃도어 및 스포츠 의류 시장 확대시 수혜, 수출 비중 높아 환율 상승시 수혜
신규사업	중국/베트남 등 해외 사업 추진

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[영원무역홀딩스] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	411	838	3,929	6,185
영업이익(보고서)	391	777	879	502
영업이익률(%)	95.1%	92.7%	22.4%	8.1%
영업이익(K-GAAP)	391	777	879	502
영업이익률(%)	95.1%	92.7%	22.4%	8.1%
순이익(지배)	373	754	791	961
순이익률(%)	90.8%	90%	20.1%	15.5%

주요투자지표
이시각 PER	12.17
이시각 PBR	2.36
이시각 ROE	19.36%
5년평균 PER	4.97
5년평균 PBR	1.11
5년평균 ROE	22.48%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)