[아이투자 강우람] 키움증권이 22일 파트론7,150원, ▲20원, 0.28%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 2만원을 유지했다. 전일 종가는 1만4700원이다.

파트론은 휴대폰 및 이동통신시스템에 채용되는 핵심부품을 제조 및 판매하는 기업이다.

키움증권은 파트론의 매출, 영업이익이 전년대비 각각 49%, 46% 늘어난 5097억, 603억을 예상했다.

키움증권 홍정모 애널리스트는 "카메라 모듈 업황 호조로 파트론의 주력품목인 카메라 모듈 매출이 늘어날 것" 이라며 "RF부품 업황 호조로 부진했던 다른 주력 품목인 안테나의 매출 또한 늘어날 것"이라고 설명했다.

파트론에 투자의견을 제시한 8개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 21일 기준 1만7200원이다. 최고가는 2만원, 최저가는 1만5000원이다.

[투자포인트]
-주력 품목 업황 회복으로 인한 실적 개선 기대 

[파트론] 기업정보

기업개요	핸드폰 부품 제조 전문 업체
사업환경	서유럽·미국은 이동통신 보급율이 한계에 근접해 대부분 교체수요, 국내시장도 교체수요가 95% 이상, 중국 등 신흥국은 보급율 낮아 급성장 전망
경기변동	전방산업인 이동통신산업 경기에 민감, 이동통신산업은 경기상황에 비탄력적이나 트렌드에 민감한 특징
실적변수	이동통신산업의 호황 및 교체 수요 증가시 수혜, 신흥국 이동통신 수요 급증에 따른 수혜
신규사업	RF모듈·광마우스·센서류·마이크 등 다양한 신규사업 준비, 대부분 스마트폰·테블릿PC·스마트TV·노트북 등 스마트기기 핵심부품

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[파트론] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	2,385	2,326	1,922	1,174
영업이익(보고서)	273	363	333	203
영업이익률(%)	11.4%	15.6%	17.3%	17.3%
영업이익(K-GAAP)	247	363	333	203
영업이익률(%)	10.4%	15.6%	17.3%	17.3%
순이익(지배)	238	237	241	166
순이익률(%)	10%	10.2%	12.5%	14.1%

주요투자지표
이시각 PER	15.77
이시각 PBR	3.07
이시각 ROE	19.47%
5년평균 PER	10.74
5년평균 PBR	2.24
5년평균 ROE	21.09%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)