[아이투자 이래학] 자동차업종 저PBR주 오스템1,320원, ▼-30원, -2.22%이 상승세다.

21일 오후 1시 30분 현재 오스템은 전일 대비 6.6%(155원) 오른 2485원에 거래되고 있다.

◆ 자동차 샤시·시트 부품 제조업체

오스템은 자동차 샤시 모듈과 시트 부품을 제조하는 회사다. 국내 완성차업체들의 성장으로 자동차 관련 부품 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망된다.

오스템의 현재 주가순자산배수(PBR)는 0.88배로 5년 평균 PBR 0.93배 보다 낮다. 최고 PBR은 2.6배, 최저 PBR은 0.4배다.

이 회사는 올해 3분기 매출액이 전년 동기 대비 16% 증가한 543억원을 거뒀다. 같은 기간 영업이익은 4% 감소한 47억7000만원, 순이익은 97% 감소한 1억1000만원을 기록했다. 순이익이 급감한 이유는 파생상품거래손실이 발생했기 때문이다.

◆ X-Ray 분석 - 매수 보류 의견

오스템의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 14점을 기록해 전체 상장기업 중 555위로 상위 26%에 랭크됐다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속한다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다. 그러나 재무 안전성은 낮아 현금흐름과 부채비율을 분기마다 확인할 필요가 있는 기업이다.
 
오스템의 영업이익은 이자비용 보다 높아 상환여력은 충분하다고 볼 수 있다. 하지만 차입금이 지속적으로 증가하는 점은 예의주시해야한다.
 



현재 주가는 적정주가 대비 40% 정도 싸게 거래되고 있다. 그러나 X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 매수보류 의견이다.

한편 동일업종 저PBR 종목으로는 화신테크(0.39배), 에코플라스틱3,155원, ▲25원, 0.8%(0.45배), 한국큐빅2,435원, ▲45원, 1.88%(0.5배), KCW(0.52배), 광진윈텍(0.53배) 등이 있다.