[아이투자 이혜경] 대신증권이 21일 두산인프라코어에 대해 매수 투자의견과 목표주가 2만9000원을 그대로 유지했다.

대신증권의 전재천 애널리스트는 두산인프라코어 해외법인 DII의 채무 재조정 소식을 긍정적으로 평가했다. 두산인프라코어는 지난 18일 해외법인 DII의 차입금 22억9000만달러에 대한 채무 재조정을 완료해 만기를 2015~2017년으로 연기하고 채무약정을 완화했다고 공시한 바 있다.

당초 차입금 만기가 내년부터여서 증자 우려가 있었으나 이번 공시로 관련 우려가 해소됐다는 판단이다. 전 애널리스트는 DII가 올해 사상 최고 매출을 내고, 내년에도 매출이 10% 정도 성장할 것으로 예상했다.

전 애널리스트는 또한 “두산인프라코어의 전년 대비 중국 굴삭기 판매량 감소가 완화되고, 2012년에는 중국 굴삭기 시장 점유율도 회복될 것”으로 전망했다. 중국 긴축 완화 기대감이 커지고 있으며, 중국에서 굴삭기 생산능력 확대 및 신제품 출시 효과 등이 예상된다는 설명이다.

한편, 두산인프라코어에 대해 투자의견을 제시한 증권사는 14곳이다. 14개 증권사의 최근 3개월 목표주가 평균치는 지난 18일 기준 2만8421원이다. 최고 목표가는 3만4000원, 최저가는 2만5000원이다.

[투자 포인트]
-DII의 채무 재조정(리파이낸싱) 완료. 2012년 만기 상환 우려 해소.
 (만기 연장 및 채무약정 완화)
-DII는 유럽위기에도 2012년 10% 수준 추가 매출 성장 기대.
-중국 긴축 완화 기대감 증가로 중국 굴삭기 판매량 감소 완화 전망.