[아이투자 조석근]교보증권이 14일 HL만도35,500원, ▲1,000원, 2.9%에 대한 분석을 시작하면서 매수 투자의견과 목표주가 24만5000원을 제시했다. 전일 종가는 19만3500원이다.

만도는 한라그룹의 핵심 계열사로 제동·조향장치가 주력 제품인 국내 대표적 자동차부품업체다. 국내 주력 고객사는 현대차그룹이지만 BMW, 폭스바겐 등 글로벌 자동차 메이커들에 켈리퍼 브레이크를 수주해 공급처를 다변화하고 있다. FTA를 통해서도 수출 물량을 지속적으로 늘릴 것이라는 전망이 따른다.

교보증권 김동하 애널리스트는 “내년 현대차 중국 3공장 가동으로 15만대 내외의 추가물량과 산타페 모델 투입에 따른 평균판매단가 인상도 예상된다”며 “만도의 중국 내 매출도 상승할 것”이라고 설명했다. 그는 “국내외 안전장치 규제가 강화되는 만큼 만도의 차체자세유지장치(ESC) 등 제동 관련 전장부품의 매출도 증가할 것”이라고 덧붙엿다.

만도에 투자의견을 제시한 11개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 11일 기준 24만2909원이다. 목표주가 최고치는 28만원, 최저치는 19만원이다.

[투자포인트]

-매출처 다변화 및 수출 물량 증가

-중국 내 판매량 증가

-내년 전장부품 시장 성장성 확대