[아이투자 조석근]우리투자증권이 녹십자134,500원, ▼-100원, -0.07%에 대한 분석을 시작하면서 매수 투자의견과 목표주가 24만원을 제시했다. 전날 종가는 17만2000원이다.

우리투자증권 이승호 애널리스트는 “녹십자의 제품 구성은 희귀의약품인 혈액제제와 비급여 대상 예방의약품인 백신 위주로 이뤄져 있다”며 “이들은 공급자가 제한적인 시장이라는 특성상 리베이트 영업과 약가 인하 등 업계의 부정적 이슈로부터 떨어져 있다”고 설명했다.

우리투자증권은 녹십자를 제약업계에서도 최선호주로 추천한다는 입장이다. 이 애널리스트는 “그린진, IVIG 등 혈액제제의 미국 공급계약 체결, 계절독감백신 남미 입찰 추진 등 수출 성과도 가시화되고 있다”며 “정책 리스크 탓에 침체된 제약업계에서도 돋보이는 실적을 거둘 것으로 예상된다”고 분석했다.

녹십자에 투자의견을 제시한 18개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 9일 기준 21만556원이다. 목표주가 최고치는 25만원, 최저치는 17만원이다.

[투자포인트]

-리베이트 규제, 약가 인하 등 정책 영향 제한적

-희귀의약품 위주 연구개발(R&D) 성과 축적

-바이오벤처, 해외 제약사 대상 인수합병(M&A) 기대

-혈액제제 및 백신제품 해외 수출 증가