5%이상 주주의 주식소유 현황

금한태사장은 전 상공부 장관의 장남인데 장관의 부인은 노태우 전 대통령 부인인 김옥숙 여사의 여동생이다.  (한마디로 얘기하자면 금한태 이모가 영부인이다)

금 사장은 노태우 대통령 장녀인 노소영씨와 외사촌간이 되며 결국 노소영 씨의 남편인 최태원 SK(주) 회장에게 이종사촌 매부인 셈이다.  

 최 회장과의 ‘특수관계’를 통해 텔코웨어는 창립 첫 해인 2000년에 SKT와의 80~90%가 넘는 매출비중을 통해 50억원이 넘는 당기순이익을 내며 쾌속성장을 이뤘다.

 
6.   올해 텔코웨어의 실적 업그레이드 가능성

1)SKT가 HSDPA에 대한 적극적인 마케팅을 시작하면서 가입자가 증가해 관련 솔루션 공급이 늘어날 것으로 예상된다.  

2) LGT, 데이콤 등에 IMS, FMC 등 컨버전스 솔루션을공급했고, SKT가 인수한 하나로텔레콤에도 사업기회가 있을 전망이다.  

3) 베트남 S텔레콤의 설비증설이 예상되며 투자가 늘어나고, WiBro 관련 전략적 제휴를 맺은 삼성전자와 포스데이타가 해외시장에서 성과를 내면서 매출이 발생할 것으로 예상된다.

이외에 2008년초 신규사업부를 설립하고, 영입한 임원을 중심으로 서비스부문 진출을 추진 중이다.
상반기에 5년 후의 장기 비전을 설정한 후 성장 동력 발굴을 위해 전략적제휴, 인수 합병 등을 적극적으로 추진할 계획이다.

'와이브로 장비 업계 모처럼 활짝'
POSDATA news 2008/05/23 20:39

SK텔레콤이 와이브로 웨이브2 사용기술 개발과 본격적인 사업 추진 계획을 밝힘에 따라 그간 조바심을 태워온 와이브로 관련 장비업체들의 얼굴에 화색이 돌고 있다.

삼성전자나 포스데이타 등 주요 와이브로 장비 업체들은 국내 시장보다 해외시장 개척에 더욱 주력하는 모습을 보여 왔지만 SK텔레콤의 본격 사업 추진 선언에 따라 국내 시장에서도 상당한 수익을 기대할 수 있게 됐다. 현재 KT와 SK텔레콤이 발주할 물량만도 4000억원 수준이다.

이번 SK텔레콤 와이브로 웨이브2 서비스에는 삼성전자가 전량 장비를 공급하게 됐다. 삼성전자는 지난해 하반기 기존보다 전송속도를 2배 이상 높인 와이브로웨이브2 장비를 세계 최초로 개발, 이번에 SK텔레콤에 납품하게 됨으로써 국내는 물론 해외 진출에도 더욱 탄력을 받을 것으로 기대하고 있다.

삼성전자 관계자는 “이번 SK텔레콤 와이브로 웨이브 2 서비스 장비 공급을 차질없이 진행하며 이와 함께 기존에 진행중이었던 미국, 일본, 중동, 중남미 등에서 와이브로 사업을 더욱 확대할 것"이라며 "연내 유럽과 동남아 시장에도 진출해 전 세계로 사업영역을 확대, 와이브로를 세계의 통신기술로 부각시키기 위해 노력할 것”이라고 밝혔다.

와이브로 토털 솔루션 공급에 삼성전자와 양대산맥을 이루고 있는 포스데이타도 MIMO(Multi Input Multi Output) 기능을 추가하고 전송용량을 2배 이상 늘리는 등 기존 와이브로 웨이브 1 장비를 와이브로 웨이브 2 장비로의 업그레이드 막바지 작업을 곧 끝내고 출시할 계획이다.

포스데이타는 지난 4월 모바일 와이맥스 제품에 국제 공인인증을 획득하는 한편 지난해부터 미국, 일본, 동남아시아 등지의 통신사업자들과 상용장비 공급을 위해 현지에서 기술 검증을 위한 필드테스트를 추진하는 등 해외에서 적극적인 마케팅 활동을 펼쳐왔다.

포스데이타는 해외 와이브로 시장 개척에 더욱 힘을 쏟는 동시에 국내 와이브로 웨이브2 서비스 시장에도 적극적으로 대응한다는 전략이다.

 

7.    저평가 정도


2008.5.28일 기준


>> 현재 주가 : 7780원 (시가총액 755억, 부채 18%)

업종PER : 13.8

PER : 10.28

12M PER : 8.58

PBR : 0.77

배당수익율 : 3.8

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2008년 1분기 영업이익 증가세로 전환되면서 자산가치와 주주이익 환원 정책 부각될 전망
 
텔코웨어는 2008년 1~3월초 자사주 신탁을 통해 50억원을 취득했고,
 2007년 배당금(주당 300원 시가배당율 3.8% ) 27억원을 지급한 후에도
3월말 유동자산은 500억이 넘는다. (서초동 텔코웨어 빌딩 가치도 200억은 넘는걸로 보임)

그동안 이익 감소로 높은 자산가치와 자사주 매입, 배당 증가 등 주주이익 환원이 주목 받지 못했으나 2008년에는 펀더멘탈 개선과 함께 부각될 가능성이 높다.