SK증권은 10일 HD한국조선해양194,900원, ▼-2,300원, -1.17%에 대해 조선 자회사의 실적이 예상보다 빠르게 개선되고 있다며 목표주가를 기존 17만원에서 20만원으로 높여 잡았다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 15만9700원이다.

SK증권에 따르면, HD한국조선해양의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 5.5% 늘어난 5조7552억원, 영업이익은 같은 기간 285.3% 증가한 2745억원을 거두며 시장 기대치를 상회할 전망이다.

한승한 연구원은 “조선 자회사 가운데 HD현대중공업192,000원, ▼-5,200원, -2.64%과 HD현대미포106,000원, ▼-3,700원, -3.37%가 공정 안정화에 따라 기존 예상보다 빠른 실적 개선을 시현하면서 HD한국조선해양 연결 실적도 빠르게 성장 중”이라고 설명했다.

그는 “HD한국조선해양은 올해 조선·해양 부문 수주목표인 135억달러 중 129억5000만달러를 수주하면서 이미 목표치의 95.9%를 달성했다”며 “현재 3년 5개월치의 수주 잔고 레벨을 확보해 놓은 상황으로, 하반기 수주 규모에 지나치게 중점을 둘 필요가 없다”고 밝혔다.

이어 “이제부터 실적 증가는 제한적인 인도 슬롯을 바탕으로 선가를 주도하며 가격 상승으로 만들어질 것이기 때문에 앞으로 계약 선가에 주목해야 한다”며 “남은 하반기는 수익성 위주의 선별 수주 전략을 통해 조선 자회사들의 실적 모멘텀을 강하게 가져갈 수 있을 것”이라고 판단했다.