DS투자증권은 24일 SK하이닉스236,500원, 0원, 0%에 대해 인공지능(AI) 시장 성장과 함께 고대역폭메모리(HBM) 수요가 증가할 것이라며 목표주가를 기존 23만원에서 29만원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 23만4000원이다.

이수림 연구원은 “경쟁업체의 HBM 신제품 공급이 아직 가시화하지 않아 SK하이닉스의 HBM 경쟁력은 올해도 유지될 것”이라며 “내년 HBM 출하량은 올해 보다 2배 이상 증가할 것”이라고 밝혔다.

이어 “HBM에 투입되는 웨이퍼 증가로 범용 메모리 수급 상황 역시 우호적인 환경이 지속될 것”이라며 “내년 영업이익 추정치를 32조원으로 상향하면서 목표주가를 높였다”고 설명했다.

DS투자증권에 따르면, 2분기 SK하이닉스의 매출액은 전년 동기 대비 117.4% 증가한 15조9000억원, 영업이익은 흑자전환한 5조원을 기록할 것이란 전망이다.

이 연구원은 “HBM 매출이 꾸준히 증가하고, 범용 디램(DRAM)과 낸드(NAND) 역시 평균판매가격(ASP) 상승에 따라 분기별로 실적 개선세가 뚜렷해지고 있다”며 “AI 서버의 온기로 쿼드러플레벨셀(QLC) 수요가 증가하며, 지난해 낸드 적자의 주요 원인이었던 솔리다임(Solidigm)의 가동률 상승이 고무적”이라고 말했다.

그는 “오는 3분기 중 내년 HBM 공급계획에 대한 논의가 진행될 것”이라며 “AI 그래픽처리장치(GPU) 신제품에 대한 중장기 로드맵 가시화됨에 따라 강한 HBM 수요가 지속된다는 판단이며 주요 고객사와 더불어 주문형 반도체(ASIC) 개발업체들의 HBM 수요도 증가할 것”이라고 바라봤다.

올해 매출액은 68조원으로 지난해 보다 107.6% 늘어나며, 영업이익은 흑자전환한 23조9000억원을 거둘 것으로 내다봤다.