DB금융투자는 21일 SK하이닉스236,500원, 0원, 0%의 2분기 실적이 시장 기대치를 웃도는데다, 올해와 내년 영업이익이 개선될 것이라며 목표주가를 기존 21만5000원에서 30만원으로 높여 잡았다. 목표주가 30만원은 국내 증권사 가운데 처음이다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 23만7500원이다.

DB금융투자에 따르면, 2분기 매출액과 영업이익은 각각 16조8000억원, 5조8000억원을 거둘 전망이다. 이는 시장 기대치 대비 매출액은 7%, 영업이익은 18% 상회하는 실적이다.

서승연 연구원은 “인공지능(AI) 기반 고대역폭메모리(HBM), eSSD 수요 강세가 지속되며 2분기 메모리 출하와 판가가 전분기에 이어 견조할 것”이라며 “2분기에는 일반서버 교체 수요 역시 일부 감지돼 메모리 출하량과 판가 상승에 일조할 것”이라고 밝혔다.

올해와 내년 영업이익은 각각 25조원, 35조원으로 내다봤다. 기존 영업이익 전망치인 21조원, 23조원에서 상향한 것이다.

그는 “글로벌 AI반도체, 클라우드서비스공급자(CSP)들의 강력한 AI 서버 수요에 기반해 HBM3, HBM3E 8단을 순조롭게 공급 중”이라며 “하반기 계절적 성수기 도래에 따라 재고 축적 수요가 예상되는 가운데 업황 저점을 인식한 고객사들의 구매 수요가 지속 관찰되고 있다”고 말했다.

이어 “하반기 주요 그래픽처리장치(GPU) 업체에 HBM3E 8단을 순조롭게 공급하고, HBM3E 12단 역시 내년부터 유의미한 물량으로 공급하며 시장을 선도할 가능성이 높다”고 판단했다.