한화투자증권이 18일 펌텍코리아35,450원, ▼-950원, -2.61%에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 것이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 3만8000원에서 6만원으로 58% 올렸다. 전 거래일 종가는 4만3500원이다.

한유정 연구원은 “일회성 비용 반영에도 2분기 호실적이 기대된다”면서 “최근 주가가 큰 폭의 상승세를 시현했지만 여전히 보여준 것보다 보여줄 게 더 많다”면서 이같이 밝혔다.

2분기 펌텍코리아의 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 11.9% 증가한 849억원, 영업이익은 같은 기간 16.3% 늘어난 120억원을 거둘 전망이다. 이는 시장 기대치 영업이익 113억원을 상회하는 실적이다.

한 연구원은 “브랜드 포트폴리오 확장 전략으로 국내 빅2 브랜드사향 매출액이 전년 동기 대비 12% 증가한데다, 국내 인디브랜드사들의 해외 수출이 증가한 덕분”이라며 “주요 ODM·OEM사의 글로벌 수주량 증가로 빅2 외 매출액은 전년 동기 대비 15% 성장할 것”이라고 설명했다. 튜브 사업부문(부국티엔씨)에서의 일회성 비용 반영이 예상되는데, 해당 비용을 제외하면 전체 영업이익은 124억원으로 추정했다.

신규 설비 가동과 추가 증설도 기다리고 있다. 그는 “지난해 7월 신규 취득한 토지 및 건물의 1~2층 가동은 지난해 11월, 3~4층은 이달부터 이뤄지고 있다”면서 “지난 1월 PE튜브라인 1개 증설에 이어 PE튜브라인 추가 증설이 검토되고 있고, 다음달 알루미늄 공장이 완공될 예정”이라고 전했다. 4공장은 내년 7월 준공돼 4분기부터 본격 생산에 들어갈 예정이다.

그러면서 “쏟아지는 수주로 특정기간, 특정 제품에 대한 공급 부족 현상이 있었지만 지난해부터 대응해온 증설 물량 투입과 자동화 라인 전환으로 점차 해소가 가능할 것”이라고 덧붙였다.


<자료>펌텍코리아, 한화증권