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[스톡워치] SNT다이내믹스, 매출과 이익률 투트랙 성장중
SNT다이내믹스20,050원, ▼-2,050원, -9.28%가 방산산업 호황에 힘입어 연매출 5,000억원을 돌파할 전망이다. 증권가에서 추정한 SNT다이내믹스의 올해 연간 매출액은 전년 대비 12.3% 증가한 5,457억원, 영업이익은 17.9% 증가한 491억원(영업이익률 9%)이다.
SNT다이내믹스는 최근 4년간 꾸준한 실적 성장을 이루고 있다. 매출액 뿐만 아니라 영업이익률도 꾸준히 개선되고 있어 긍정적이다. 지난 '20년 연간 매출액은 3,000억원 수준이었으나 올해는 5,500억원을 기록할 것으로 전망된다. 5년 연평균 매출액 성장률은 7.8%다. 연간 영업이익률은 '20년 4.5% ->'21년 6.1%->'22년 6.3% ->'23년 8.6%->24년(E) 9%로 매년 오르고 있다.
SNT다이내믹스는 차량용 부품업체로 방위산업 체품 및 차량부품에 들어가는 변속기, 차축, 총화포 등을 생산한다. 생산된 부품은 국내 방산기업(한화에어로스페이스 등), 자동차기업(현대모비스, KG모빌리티 등)에 공급한다. 무기체계 전력화 및 전동 제품 개발에도 박차를 가하고 있다.
■ 스톡워치 V차트 분석
SNT다이내믹스는 최근 4년간 꾸준한 실적 성장을 이루고 있다. 매출액 뿐만 아니라 영업이익률도 꾸준히 개선되고 있어 긍정적이다. 지난 '20년 연간 매출액은 3,000억원 수준이었으나 올해는 5,500억원을 기록할 것으로 전망된다. 5년 연평균 매출액 성장률은 7.8%다. 연간 영업이익률은 '20년 4.5% ->'21년 6.1%->'22년 6.3% ->'23년 8.6%->24년(E) 9%로 매년 오르고 있다.
올해 사업 전망도 긍정적이다. SNT다이내믹스는 지난 2월 국방신속획득기술연구원과 217억원의 소형전술차량 탑재형 120mm 박격포 공급계약을 체결했고, 3월에는 한국항공우주와 422억원 규모의 소형무장헬기 2차 양산 계약을 체결했다. 하이투자증권 이상헌 연구원은 "방산 관련 수주가 증가하면서 올해 매출 상승뿐만 아니라 수익성 개선 가속화될 것"이라고 전했다.
- '24년 1분기 연결 재무
- 자료 : 아이투자 스톡워치
1. 실적 : '20년 까지 지속적으로 우하향하던 매출은 '21년부터 턴어라운드에 성공, 현재까지 우상향 추세를 유지하고 있다.
[그림1]
2. 재무건전성 : 1분기 부채비율은 59%, 유동비율은 231%로 건전한 재무상태를 유지하고 있다.
[그림2] 부채비율, 유동비율
3. 순현금 : 1분기 순현금은 3,722억원으로 4일 종가기준 시가총액의 56%를 차지한다. 풍부한 순현금은 미래 성장을 위한 투자 및 주주환원으로 사용할 수 있어 투자자들에게 긍정적인 시그널로 작용한다.
[그림3] 순현금, 시총 대비 순현금 비중
4. 배당 : 지난해 결산 배당금은 주당 700원으로 시가배당률은 5%를 기록했다. 견고한 실적과 현금 아래 높은 배당까지 지급하고 있다.
[그림4] 배당금, 시가배당률
5. 잉여현금흐름(FCF) : 1분기 연환산 매출 대비 잉여현금흐름 비율(FCF/S)은 25%로 높은 현금 창출 능력을 자랑한다.
[그림5] 매출액 잉여현금흐름 비율
※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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