키움증권이 6일 우신시스템6,390원, ▼-110원, -1.69%의 목표주가를 1만6000원으로 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

우신시스템의 높아진 자동화설비 영업이익률을 반영해 내년 진행되는 2차전지향 매출의 이익 추정치를 기존 4%에서 6% 조정하고, 2차전지향 추가 수주가 내년에 이어질 것이란 진단에서다.

김학준 연구원은 “3분기 미국자동차 파업에 대한 여파로 안전벨트 성장이 둔화됐지만 4분기중 파업이 종료됨에 따라 다시 증가할 것으로 전망된다”며 “GM 및 포드 물량이 2024~2025년에 걸쳐 확대되기 때문에 실적 기여가 높게 나타날 것”이라고 기대했다.

이어 “올해 수주한 2600억원 규모의 2차전지향 수주는 내년 상반기 말에 반영될 것”이라며 “2차전지 입찰시점 지연이 일부 존재하겠지만 이어지는 입찰 일정과 고객사 확장의 성과로 내년에 2~3개의 추가 수주가 가능할 것”이라고 봤다.

그는 “다국적 글로벌 완성차 업체의 수주도 멀지 않은 시점에 진행될 것으로 기대됨에 따라 장기성장성도 확보했다”며 “해외 완성차향 안전벨트의 이익률이 높기 때문에 비중확대가 진행되는 오는 2025년 이후 이익률이 지속적으로 상승할 것”이라고 말했다.

내년 연결 기준 매출액은 6328억원으로 올해 보다 145.8% 증가하며, 영업이익은 440억원으로 139.7% 성장해 영업이익률 6.9%를 기록할 것으로 내다봤다.