흥국증권은 14일 현대대그린푸드에 대해 하반기에도 양호한 실적 흐름이 지속될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만원을 신규 제시했다. 전 거래일 종가는 1만1980원이다.

박종렬 연구원은 “주요 고객사의 업황 호조와 신규 수주, 안정적인 현금창출 능력을 바탕으로 지속 가능한 수익모델을 마련 중”이라며 “단일 지주사로 전환하면서 주주환원정책 강화 등이 주가 재평가로 연결될 것”이라고 설명했다.

상반기에 이어 하반기에도 양호한 실적 흐름이 가능할 것으로 봤다. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 15.6% 늘어난 6067억원, 영업이익은 같은 기간 36.8% 증가한 304억원으로 추정된다.

그는 “엔데믹으로 전환되면서 단체급식, 식재, 외식사업의 매출 호조가 지속되고 있고, 단체급식 부문에서는 외식물가 상승으로 인한 구내식당 수요 증가, 주요 고객사 공장 가동 확대 등으로 식수 인원이 증가하면서 매출 호조세를 보이고 있다”고 밝혔다.

이어 “식재사업 부문도 신규수주 확대와 기존 고객사 업황 회복에 따른 발주 증가가 호재로 연결되고 있다”고 말했다.

올해 연간 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 2조3000억원, 1071억원으로 내다봤다. 이는 지난해보다 매출액은 15.8%, 영업이익 38.7% 증가하는 실적이다.

박 연구원은 “B2C 분야의 리테일과 외식, 건강식 및 간편식 제조 등으로 사업영역을 확장하면서 성장성을 확보했다”며 “우수한 재무구조와 올 2분기 기준 451억원에 달하는 순현금 상태에 비해 저평가됐다”고 짚었다.

특히 “향후 5년간 10% 수준의 자사주 매입 및 소각을 진행할 것이고, 별도 현금배당 정책도 추후 발표할 예정”이라며 “불필요한 자본 비용 지출을 제거해 투자자의 불안 요소를 해소함과 동시에 지주회사 중심 거버넌스를 정립할 것”이라고 밝혔다.


<자료> 현대그린푸드,흥국증권