한국투자증권이 28일 삼성엔지니어링에 대해 2분기 호실적을 반영해 목표주가를 기존 3만8000원에서 4만3000원으로 13.2% 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 3만3800원이다.

2분기 삼성엔지니어링은 분기 기준 창사 이래 최대 영업이익을 달성했다. 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 11.7% 늘어난 2조7859억원, 영업이익은 같은 기간 124.5% 성장한 3445억원을 기록했다. 시장 기대치 대비 영업이익이 72.5% 상회하는 호실적이다.

강경태 한국투자증권 연구원은 “3000억원 중반대 영업이익을 달성한 원동력은 화공 부문 매출총이익률(GPM)이 18.0%로 급등했기 때문”이라며 “이는 사업주에 제기한 클레임을 통해 1000억원 가량의 계약적 보상을 받기로 합의한 결과”라고 설명했다. 일회성 이익을 걷어낸 경상적인 화공 마진은 10.3%다.

이어 “하반기 수주 풀(pool)은 190억달러로, 기본설계(FEED) 수행후 설계·조달·시공(EPC)으로 전환하거나 비공개로 진행 중인 안건들이 수주 풀의 63% 이상을 차지한다”며 “사업자 선정을 대기 중인 안건들만 75억달러에 달해 상반기 부진했던 수주 성과를 극복하고 올해 수주 목표치를 달성할 전망”이라고 밝혔다.

아울러 “하반기에 발표될 주주환원 정책과 지속가능 에너지(Sustainable Energy) 솔루션 사업부에서 진행 중인 친환경 에너지 관련 원천 기술 확보, 이를 바탕으로 한 프로젝트 진행시 재평가될 것”이라고 덧붙였다.