키움증권은 26일 원익QnC25,900원, ▲50원, 0.19%의 2분기 실적이 기대치를 웃돌 것으로 예상하며 투자의견을 ‘아웃퍼폼(Outperform: 시장 수익률 상회)’에서 ‘매수’로 상향했다. 목표주가는 기존 2만8000원에서 3만8000원으로 올렸다.

키움증권에 따르면, 원익QnC의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 8% 늘어난 2068억원, 영업이익은 같은 기간 20% 줄어든 287억원으로 추정된다. 이는 기존 추정치(매출액 2048억원, 영업이익 241억원)를 크게 상회하는 실적이다.

박유악 연구원은 “메모리 반도체 업체들의 가동률 조정과 반도체 장비 업체들의 재고 조정 영향으로 실적 감소가 예상되지만, 연결법인인 ‘모멘티브’의 수익성 개선이 크게 나타나면서 당초 기대치를 상회할 것”이라고 판단했다.

이어 “2분기가 전방 수요 부진 영향이 가장 큰 시기라는 점을 감안하면 향후 업황 개선에 동반될 원익QnC의 실적 성장성에 대한 시각을 높일 필요가 있다”고 말했다.

원익QnC의 3분기 실적 역시 기존 추정치를 뛰어넘을 것이란 전망이다. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 1% 증가한 2065억원, 영업이익은 같은 기간 20% 감소한 296억원으로 내다봤다.

박 연구원은 “고객사 재고 조정 완료, 삼성전자 평택3공장의 양산 본격화, 선단공정 비중 증가 등으로 쿼츠 부문 실적이 회복세에 접어들고, 세정 역시 고객사 내 점유율이 상승하면서 전년 대비 성장세를 이어갈 것”이라고 설명했다.

그러면서 “올해 원익QnC의 영업이익은 1177억원으로 지난해 보다 2% 소폭 성장 한 뒤, 내년에는 1520억원의 사상 최대치를 기록할 것”이라고 밝혔다.