• 이노빅스(Enovix: NASDAQ—ENVX)는 지난 1월 저점을 친 후 100% 이상 주가가 상승하는 인상적인 주가 턴어라운드를 보여주었다.
• 현재 이노빅스는 아시아에서 전략적으로 사업 역량과 입지를 확장하고 있다.
• 애널리스트들은 이노빅스 강세론을 견지하고 있으며, 컨센서스는 ‘매수’이고 목표가 컨센서스는 현재가 대비 121% 높은 수준이다.
• 내부자들은 1분기 182만 달러의 회사 주식을 매수했다.

최근 리튬 이온 배터리 제조사 이노빅스의 주가가 크게 상승했다. 지난 1월 6.49달러의 신저점을 기록한 후, 강하게 반등해 지금까지 100% 이상 상승했다. 지난 3개월 주가 상승률도 30%에 달한다. 강한 주가 회복, 주주 환원, 그리고 긍정적인 기술적 상황을 고려해 이노빅스를 포트폴리오에 편입해야 할까?

■ 첨단 리튬 이온 배터리의 대표 주자
이노빅스는 자동차, 가전, 그리드 저장장치 등 여러 기기에 사용되는 첨단 리튬 이온 배터리를 설계, 제조하는 업계 대표 주자다. 이노빅스의 혁신적인 배터리 설계는 기존 리튬 이온 배터리보다 높은 에너지 밀도, 개선된 안전성, 그리고 보다 긴 제품 수명주기를 제공하고 있다.

이노빅스의 웹사이트에 따르면, “이노빅스의 사명은 미래의 기술을 주도하는 것이다. 사물인터넷, 모바일 및 컴퓨팅 기기들에서부터 여러분이 운전하는 자동차까지 모든 것에는 보다 좋은 배터리가 필요하다.” 그리고 이노빅스는 그런 보다 좋은 배터리 제조사를 지향하고 있다.

■ 전략적인 아시아 사업 확장
이노비스는 사업 영역과 시장 점유율을 확대하고 글로벌 소비자 가전시장 수요에 맞추기 위해 전략적으로 아시아 진출을 확대하고 있다.

이를 위해 이노빅스는 최근 일본의 유통 및 제조 서비스회사 엘레마텍(Elematec Corporation), 한국의 전력 관리 및 사물인터넷 중심 유통회사 세미콤테크(Semicomtech)와 업무 협약을 체결했다고 발표했다. 이 협약은 아시아 전역의 제품 출하, 유통 및 시장 확대를 지원하기 위한 것이다.

■ 견고한 기관 지분
현재 기관의 이노빅스 지분은 55.62%로 지난 12개월 동안 큰 변화가 없었고, 이 기간 기관은 3,200만 달러의 이노빅스 주식을 순매수했다.

지난 1분기에는 기관의 매수가 매도를 크게 웃돌았다. 1분기 기관의 이노빅스 주식 매도는 1,700만 달러에 그친 반면, 매수는 1억 800만 달러에 달했다.

■ 꾸준한 내부자 매수


이노빅스 내부자들의 올해 1분기 회사 주식 매도액은 3만 8,000달러에 불과한 반면, 매수액은 182만 달러에 달했다. 특히 이노빅스의 이사 서먼 로저스(Thurman J. Rodgers)는 3월에만 169,590주를 매수했다. CEO 라젠드라 탈루리(Rajendra K. Talluri)는 3월에 5,000주, 4월에 5,000주를 각각 매수했다.

■ 애널리스트는 강세 전망

(이노빅스에 대한 애널리스트들의 평가와 목표가: 2023년)





애널리스트들은 이노빅스 강세를 지지하고 있다. 이노빅스에 대해 12명의 애널리스트가 평가 의견을 냈는데, 이들의 평가 컨센서스는 매수이며, 목표가 컨센서스는 31.08달러로 현재가 대비 121% 상승 잠재력이 있다. 이노빅스를 평가한 12명의 애널리스트 모두 매수를 추천하고 있다.

■ 숏 스퀴즈 기대되는 높은 공매도 잔고 비율
5월 말 기준 이노빅스에 대한 공매도 금액은 4억 1,500만 달러이고, 공매도 미결제 잔고는 26%로 매우 높은 수준이다.

(이노빅스의 공매도 미결제 잔고 추이)


공매도 잔고가 증가하고 주가가 상승하면서 이노믹스의 공매도 금액은 역대 최고치를 기록했다. 이는 강세론자들에게는 아주 반가운 소식이다. 주가가 추가 상승하고 이노빅스가 긍정적인 실적을 발표하게 되면, (공매도자들이 급하게 숏 커버링에 나설 수 밖에 없는) 숏 스퀴즈(short squeeze)를 촉발할 수 있기 때문이다.

그러나 투자자라면 숏 스퀴즈로 인한 주가 상승보다는 회사의 지속적인 성장과 펀더멘털 개선에 더 관심을 가질 것이다.

■ 기술적 상황도 긍정적
기술적인 시각에서 봐도, 이노빅스 차트는 좋아 보인다. 주가는 연고점 15.47달러 부근에서 상승 삼각형 패턴(ascending triangle)을 다지고 있으며, 임계 저항선은 15달러 수준이다. 주가가 계속 저점을 높이면서 15달러의 저항선 상단에서 안착한다면, 상승 모멘텀은 지속될 가능성이 높고, 이 경우 기술적으로 중요한 다음 주가 수준은 16달러가 될 것이다. <끝>

* 출처: 마켓비트(MarketBeat), "Enovix: A Rising Power In The Lithium-Ion Industry," 2023년 6월 16일, https://www.valuewalk.com/enovix-a-rising-power-in-the-lithium-ion-industry/