하이투자증권이 16일 HPSP31,100원, ▼-550원, -1.74%에 대한 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로, 목표주가를 기존 2만4000원에서 2만7000원으로 모두 상향했다. 1분기 실적이 예상치를 크게 상회한데다 반도체 업황이 개선될 3분기부터 메모리향 매출 비중이 빠르게 증가해 연간 실적이 가파르게 상승할 것이란 전망에서다.

HPSP의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 58.3% 증가한 588억원, 영업이익은 같은 기간 65.3% 늘어난 349억원을 기록했다. 이는 시장 기대치인 매출액 431억원, 영업이익 220억원을 크게 상회하는 실적이다.

박상욱 하이투자증권 연구원은 “1분기 실적이 좋았던 이유는 지난해 4분기에 이연됐던 약 120억원의 매출이 인식됐기 때문”이라며 “일회성 수익을 제외하더라도 약 468억원의 매출이 발생했다는 점이 긍정적”이라고 설명했다.

이어 “비우호적인 업황에도 불구하고 HPSP의 장비 수요가 견조했던 것으로 판단하며 1분기 이후 신규 수주 모멘텀을 기대한다”고 말했다.

2분기 매출액과 영업이익은 각각 356억원, 206억원으로 전년 동기 보다 각각 15.7%, 24.2% 증가할 것으로 예상했다. 그는 “2분기도 HPSP 장비의 견조한 수요가 지속될 것”이라며 “HPSP의 장비는 로직 반도체의 High-k 유전막과 실리콘 계면 특성을 개선시켜줄 뿐만 아니라 NAND와 DRAM에서의 활용도도 높아지고 있다”고 밝혔다.

올해 매출액은 지난해 보다 21.3% 늘어난 1933억원, 영업이익은 같은 기간 27.9% 성장한 1090억원으로 내다봤다.

그러면서 “지난 3월 28일 국내 최대 고객사 인수 이슈가 퍼지면서 주가가 오버슈팅(단기급등)했으나 최근 조정되면서 목표주가와의 괴리율이 15%를 넘어 투자의견을 ‘매수’로 상향한다”면서 “HPSP는 선단공정용 장비를 독점하고 있는 기업으로 수익성과 성장성을 모두 확보했다”고 판단했다.