키움증권은 27일 LG디스플레이10,940원, ▼-500원, -4.37%에 대해 하반기 실적이 반등할 것으로 전망하며 목표주가를 기존 1만8000원에서 2만1000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 1만5840원이다.

LG디스플레이의 1분기 연결 매출액은 4조4000억원으로 전년 동기 대비 32% 감소했으며, 영업적자 1조1000억원으로 같은 기간 적자전환했다.

김소원 키움증권 연구원은 “1분기 영업적자는 예상치에 부합한 것으로, 전방 산업의 재고 조정과 계절적 비수기 영향 때문”이라며 “2분기 적자 폭 축소 후 하반기는 계절적 성수기 및 플라스틱올레드(POLED) 출하 증가 효과가 맞물리며 실적 턴어라운드가 예상된다”고 설명했다.

이어 “1분기 LG전자(1조원) 및 금융기관 등으로부터 3조원 이상의 차입을 통해 유동성을 확보한 것으로 추정되며, 이를 통해 일부 차입금 상환, OLED 제품 개발 및 사업 구조 고도화에 활용할 것”이라고 봤다.

2분기 연결 실적은 매출액 4조9000억원, 영업적자 8460억원으로 적자 폭을 줄일 것으로 내다봤다. 모바일 사업부는 계절적 비수기 영향으로 실적 감소가 예상되지만, TV 및 IT 사업부는 고객사들의 재고 축적 수요 반등과 일부 LCD 패널 판가의 상승 효과가 나타날 것이란 판단이다.

김 연구원은 “아이폰 내 점유율은 지난해 20% 초반 수준에서 올해 약 28%까지 확대가 예상된다”며 “내년에 출시될 OLED 아이패드도 기술력을 기반으로 경쟁사 대비 높은 점유율을 가져갈 것”으로 전망했다.

그러면서 “IT용 OLED 패널은 높은 판가와 수익성을 기반으로 LG디스플레이의 실적 성장에 힘을 더해줄 것”이라며 “‘OLED 업체로의 탈바꿈’이 하반기부터 본격화되며 기업가치 재평가로 이어질 것”이라고 덧붙였다.