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“현대글로비스, 4Q 실적 기대치 부합”-한투
한국투자증권은 12일 현대글로비스117,000원, ▼-1,600원, -1.35%에 대해 지난해 4분기 실적이 기대치에 부합할 것으로 전망하며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 28만원을 유지했다. 전날 종가는 16만6000원이다.
한국투자증권에 따르면, 현대글로비스의 지난해 4분기 매출액은 전분기 대비 2% 증가한 7조1500억원, 영업이익은 2% 늘어난 4900억원으로 추정된다. 영업이익이 시장 기대치를 5% 상회하는 수준으로, 부문별로는 물류 1640억원, 해운 1150억원, 유통 2110억원 등으로 예상된다.
최고운 연구원은 “지난 2021년 2분기 서프라이즈를 시작으로 7개 분기 연속 사상 최대 영업이익 경신이 예상된다”고 밝혔다.
이어 “4분기 들어 원·달러 환율이 12% 빠졌지만 평균으로는 여전히 3분기보다 높다”며 “환율 하락 영향은 시차를 두고 올 1분기 실적부터 반영될 것”이라고 말했다.
최 연구원은 “올해는 감익으로 돌아서겠지만 지난해 급등했던 환율에 따른 기저부담 때문으로, 2021년과 비교해 보면 49% 증가할 전망”이라며 “전방산업의 물량 회복과 완성차해상운송(PCC) 운임 개선, 중고차 사업 성장에 힘입어 실제 본업 실적은 개선될 것”이라고 예상했다.
그러면서 “전방산업과 해운시장에 대한 피크아웃(정점 통과) 우려를 현대글로비스에게 그대로 적용하는 것은 과도하다”며 “완성차 물류에 특화돼 있는 전문성과 장기 계약 중심의 수익 안정성에 주목해야 한다”고 강조했다.
최 연구원은 “신사업 전략과 배당 정책이 구체화될 경우 팬데믹 기간 동안 쌓인 3조6000억원에 달하는 현금에 대해 재평가 받을 것”이라고 덧붙였다.
한국투자증권에 따르면, 현대글로비스의 지난해 4분기 매출액은 전분기 대비 2% 증가한 7조1500억원, 영업이익은 2% 늘어난 4900억원으로 추정된다. 영업이익이 시장 기대치를 5% 상회하는 수준으로, 부문별로는 물류 1640억원, 해운 1150억원, 유통 2110억원 등으로 예상된다.
최고운 연구원은 “지난 2021년 2분기 서프라이즈를 시작으로 7개 분기 연속 사상 최대 영업이익 경신이 예상된다”고 밝혔다.
이어 “4분기 들어 원·달러 환율이 12% 빠졌지만 평균으로는 여전히 3분기보다 높다”며 “환율 하락 영향은 시차를 두고 올 1분기 실적부터 반영될 것”이라고 말했다.
최 연구원은 “올해는 감익으로 돌아서겠지만 지난해 급등했던 환율에 따른 기저부담 때문으로, 2021년과 비교해 보면 49% 증가할 전망”이라며 “전방산업의 물량 회복과 완성차해상운송(PCC) 운임 개선, 중고차 사업 성장에 힘입어 실제 본업 실적은 개선될 것”이라고 예상했다.
그러면서 “전방산업과 해운시장에 대한 피크아웃(정점 통과) 우려를 현대글로비스에게 그대로 적용하는 것은 과도하다”며 “완성차 물류에 특화돼 있는 전문성과 장기 계약 중심의 수익 안정성에 주목해야 한다”고 강조했다.
최 연구원은 “신사업 전략과 배당 정책이 구체화될 경우 팬데믹 기간 동안 쌓인 3조6000억원에 달하는 현금에 대해 재평가 받을 것”이라고 덧붙였다.
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