12월 마법공식 30선을 살펴보자.

이번 달 ROE(자기자본이익률)가 높고, PER(주가수익비율)이 낮은 종목은 아메리칸 인터내셔널 그룹(AIG), 풀티 그룹(PHM), ICL 그룹(ICL), 커머셜 메탈스(CMC), 모자이크(MOS) 등이 꼽혔다.

이중 ICL 그룹(ICL), 모자이크(MOS), 그린 브릭 파트너스(GRBK), 메리티지 홈스(MTH) 등이 이번 달 마법공식 리스트에 새로 포함됐다.

ICL 그룹(ICL)은 비료, 특수 화학 분야 사업을 운영한다. 본사는 이스라엘에 있다. 최근 실적 기준 회사의 ROE와 PER은 각각 39.8%, 5.01배다.

2012년부터 현재까지 ICL 그룹의 ROE와 PER을 그래프를 보면, ROE는 2012년에 최고 40.36%를 기록했다. 최저는 순이익이 마이너스를 기록한 2016년 -4.36%였다.

같은 기간 PER의 최고는 2020년 기록한 481.18배였다. 당시 순이익이 급격하 감소해 PER이 크게 높아진 것으로 풀이된다. 한편, PER이 가장 낮은 때는 현재 5.01배다.

(자료: 아이투자, Gurufocus)

모자이크는 농축 인산염과 칼륨 작물 영양소를 생산하고 판매하는 회사다. 회사가 생산한 제품은 동물 사료나 농작물을 키우는데 사용된다.

모자이크의 ROE는 2020년 반등을 시작해 꾸준히 상승 중이다. 같은 기간 PER은 계속 하락해, 현재 4.3배 수준으로 내려왔다.

(자료: 아이투자, Gurufocus)

회사의 주가는 연초 대비 19.62% 올랐다. S&P 500이 올해 -16.84%를 기록한 것과는 대조된다.

한편, 마법공식 리스트는 실적의 변화 폭이 지나치게 큰 종목을 제외했다. 또한, 최근 실적이 증가한 기업을 대상으로 선정했으며, 업종당 3개 이상의 종목이 포함되지 않도록 조정했다.

마법공식은 조엘 그린블라트가 만든 투자법이다. 그는 '우량한 기업의 주식을 싸게 사는' 투자법으로, 마법공식을 설명했다. 마법공식은 간단하면서도 강력해 많은 투자자에게 사랑받는 투자법 중 하나다. 조엘 그린블라트는 이 공식을 이용해 지난 20년간 8만3600%의 누적 수익률을 올린 것으로 알려졌다.

마법공식은 자본수익률(Return on Capital)과 이익수익률(Earnings Yields)의 2가지 지표를 이용해 종목을 선정한다. 아이투자는 자본수익률은 ROE로, 이익수익률은 PER로 각각 적용해 목록을 작성했다. ROE는 높은 순으로, PER은 낮은 순으로 순위를 매긴 후 두 지표의 합산 순위 상위 30개 종목을 선보인다. 조엘 그린블라트는 마법공식 사용법 중 하나로 '30개 종목에 분산투자'할 것을 권유했다.