DB금융투자는 27일 HD현대일렉트릭342,500원, ▲20,500원, 6.37%에 대해 3분기 실적이 시장 전망치를 크게 웃도는데다, 내년에는 늘어난 수준잔고를 기반으로 매출 성장과 함께 수익성까지 개선되는 움직임이 확연할 것으로 전망했다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 3만7000원에서 4만1000원으로 상향 조정했다.

현대일렉트릭의 3분기 연결 실적은 계절적인 비수기에도 매출액은 전년 동기 대비 35.8% 늘어난 5351억원에 영업이익률 7.1%를 나타냈다.

김홍균 DB금융투자 연구원 “해외 변압기와 회전기기 매출 증가, 환율 상승효과가 계절적 요인에 의한 조업일수 감소에도 불구하고 양호한 매출을 시현케 했다”며 “중동발 수주와 선박용 제품에서 수익성 개선과 더불어 미국 반덤핑 관세 환입이 각각 영업이익과 영업외손익에 155억원과 1011억원 반영됐다”고 설명했다.

이어 “주요 분야별 업황 우상향 기조 아래 수익성까지 동반한 실적 개선 스토리가 긍정적”이라며 “일회성 수익을 제외하고 해외 법인의 일회성 충당금을 고려해도 3분기에 수익성 개선기조가 이어졌다”고 말했다.

신규 수주 역시 이어지고 있다. 김 연구원은 “9월말 기준 신규 수주는 23억 달러로 연간 수주목표를 26.2% 초과 달성했다”며 “9월말 수주 잔고는 27억7000만 달러로 지난해말 대비 9억7000만 달러가 늘어났다”고 밝혔다.

선별 수주 기조에도 중동, 선박, 북미 등 주요 시장 수주가 올해 매출을 큰 폭으로 넘어서면서 내년에는 질적인 측면에서까지 개선되는 성장을 기대케 한다는 분석이다. 그는 “4분기에도 발주 움직임이 지속되고 있고 유럽에서도 수주가 재개되면서 시장 환경이 호전되고 있어 매출을 넘어서는 수주 소식이 이어질 것”이라고 내다봤다.