마법공식은 PER이 낮고 ROE가 높은 기업에 분산투자하는 방법이다. PER은 현재 주가를 주당순이익으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 이익의 몇 배에 거래되는지를 보여준다. PER이 낮다는 것은 주당 순이익에 비해 주식 가격이 낮다는 것을 의미한다. 또 ROE는 주주의 이익이 늘어나는 속도를 말한다. 주식의 성장성을 나타내는 지표로 ROE가 20%라면 주주의 이익이 매년 20% 늘어난다는 뜻이다.

성장성이 좋은 주식을 주가가 낮을 때 사서 투자 수익률을 높이고 싶다면 마법공식에 관심을 가져볼 만하다. 아이투자는 매월 초 마법공식에 맞는 기업 30선을 집계해 제공힌다.

[주요 선정기준]
- 2022년 1분기 실적, 2022년 6월 10일 종가
- 주재무 연결인 경우 지배주주 순이익 기준
- 최근 2년간 분기 순이익 적자 횟수 1회 이하
- 일시적 순이익 급증으로 PER이 낮을 가능성이 큰 종목 제외
- 관리, 거래정지 종목 제외



기계, 의류, 비철금속 등 다양한 업종 기업이 6월 마법공식 30선에 이름을 올렸다. 그중에서도 철강, 화학, 반도체 업종의 지분율이 가장 높았는데, 업종별 3개 기업이 포함됐다.

철강 업종의 대한제강13,730원, ▲90원, 0.66%, 동양에스텍1,526원, ▲1원, 0.07%, 문배철강2,415원, ▼-25원, -1.02%은 올해 1분기 연환산 ROE(이하 지배지분 순이익 기준)가 최소 18%, 지난 10일 종가 기준(이하 동일) PER은 3배에서 4배로 나타났다.

상반기 글로벌 철강 가격이 큰 폭으로 인상되며 올해 1분기 철강 업종 기업은 견조한 실적을 냈다. 현대차증권 박현욱 연구원에 따르면 상반기 고점 기준 열연 유통가격은 연초 대비 한국 23%, 미국 104% 상승했다.

그러나, 글로벌 철강 가격은 5월 들어 조정 국면에 접어들었다. 코로나19로 인한 중국 봉쇄로 철강 수요 감소와 공급과잉 재현을 우려하는 목소리도 들려온다. 박 연구원은 하반기 글로벌 철강 가격 상승을 기대하기는 어려우나, 중국의 팬데믹 봉쇄가 완화되고 경기부양책 효과가 나타나며 중국 철강 수요가 개선될 것으로 예상했다. 이에 철강 업종의 투자심리도 회복될 전망이다.

화학 업종인 롯데정밀화학48,250원, ▼-50원, -0.1%, 이수화학8,620원, ▼-150원, -1.71%, 국도화학32,750원, ▲150원, 0.46%의 올해 1분기 연환산 기준 ROE는 모두 20% 이상이다. 각 기업의 1분기 연환산 PER은 5배 미만이다. 공급 병목 현상으로 인한 공급과 수요의 불일치로 이들 기업이 취급하는 화학 제품 가격은 지난해부터 상승세다.

롯데정밀화학 케미칼사업의 주요 제품은 ECH, 가성소다 등이다. 이수화학의 석유화학 사업부문 주요 제품은 노말파라핀과 알킬벤젠이다. 국도화학은 에폭시수지가 주요 제품이다. 아래 그래프는 하이투자증권 정유/화학 위클리 리포트에서 제공한 각 기업의 제품 수출 가격 추이다.

[그림] 각 화학 제품 KITA 수출 가격

(자료: KITA, 하이투자증권)

반도체 업종에서는 제이티5,070원, ▼-60원, -1.17%, 유니퀘스트4,910원, ▲60원, 1.24%, DB하이텍40,500원, ▲700원, 1.76%이 포함됐다. 세 기업 모두 지난해부터 이어진 실적 성장세가 눈에 띈다. 제이티와 DB하이텍은 올해 1분기 연환산 ROE가 30% 이상이다. DB하이텍은 코로나19로 인한 공급 부족 상황에서의 아날로그와 전력 반도체 수요 증가로 제품 가격이 큰 폭으로 상승한 바 있다.

• 투자지표
• 기업정보
• 전자공시

[대한제강] 최신 투자 정보

• [4Q 실적 표-철강] 매출과 이익 감소..조선선재 등 눈길
• [오후 급등주 점검] 솔루에타 13% 상승 외..재무 상태는?
• [지분추적] 신영자산, TCC동양 신규 보고 등
• [큰손株] 나라엠앤디, 10.5% 상승 중...신영자산 보유
• [큰손株] 대한제강, 4.8% 상승 중...신영자산 보유