KB증권은 3일 LG이노텍201,500원, ▼-2,500원, -1.23%에 대해 리오프닝(경기재개) 수혜가 기대되며 올해보다 내년 실적이 더 좋을 것으로 보고, 투자의견 ‘매수’와 목표주가 54만원을 유지했다.

올해와 내년 아이폰 신제품 효과로 뚜렷한 실적 가시성을 확보하고 있으며, 전장용 카메라 사업의 흑자전환이 임박한 데다, 코로나19 봉쇄 해제 이후 리오프닝과 여행 계획을 앞두고 높은 사양의 카메라를 탑재한 아이폰으로의 교체 수요가 발생할 것으로 분석했다.

LG이노텍은 멕시코 전장부품 공장 증설을 검토하고 있는 것으로 알려지면서 북미 공급 기대감이 높아지고 있다.

김동원 연구원은 “현재 LG이노텍 전장부품 사업은 신규 수주가 연평균 3조원 증가했으며 현재 수주 잔고 10조원을 확보하고 있어 올 하반기 6년만에 실적 개선이 전망된다”고 설명했다.

이어 “자율주행의 눈으로 불리는 카메라, 라이다, 레이더 등을 글로벌 자동차 25개 업체로 공급하고 있고, 자율주행차와 사물간 5G 통신 기술인 V2X(Vehicle to Everything) 시스템 기술도 보유해 카메라의 광학기술과 5G 통신 시스템 기술을 동시에 확보한 유일한 전장부품 업체로 평가된다”고 말했다.

김 연구원은 “아이폰13 프로, 아이폰13 프로맥스 등은 출시 9개월이 지났음에도 이례적인 판매 호조세가 지속되고 있어 향후 리오프닝 수혜가 기대된다”며 “LG이노텍 실적은 올해보다 내년이 더 기대되는 상황”이라고 밝혔다.

그는“올해 출시될 아이폰14에서 화소수 상향으로 두자릿 수 판가 인상이 전망되고, 내년 출시될 아이폰15에서는 핵심부품의 내재화와 카메라모듈의 추가적인 판가인상이 예상된다”고 덧붙였다. ​


<자료>LG이노텍,KB증권
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