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[i레터] 마법공식 고ROE·저PER 30선 - 11월 4주
11월 4주 마법공식에 따른 고ROE&저PER 상위 기업을 소개합니다. 아이투자는 이 리스트를 한 달에 두 번, 매월 10일과 25일을 전후해 제공합니다.
이번 리스트는 처음으로 3분기 실적을 기준으로 집계했습니다. 3분기 실적은 지난 16일에 마감됐습니다(일부 연장 기업은 오는 30일 마감). 이에 총 2002개 기업이 집계 대상입니다.
[주요 선정기준]
- 2020.3분기 실적 - 2002개 기업 대상
- 최근 2년간 분기 순이익 적자 횟수 1회 이하
- 일시적 순이익 급증으로 PER이 낮을 가능성이 큰 종목 제외
- 순이익과 지배지분 순이익 차이가 큰 종목 제외
- 관리.거래정지 종목 제외
우선 1위는 서희건설1,416원, ▲7원, 0.5%인데 지난 2분기 실적을 기준으로 집계했던 10월 4주 리스트에서도 1위를 차지했던 종목입니다. 주가가 최근 한 달 동안 14% 올랐지만, 3분기 주당순이익도 전년 동기 대비 크게 증가해 PER, ROE 순위가 여전히 최상위권입니다.
서희건설 외 SK가스, 대상홀딩스, 계룡건설도 익숙한 기업입니다. 3분기도 순이익이 전년 동기 대비 늘어난 덕분에 상위권을 지켰습니다. 반면 3분기 실적을 반영해 새로운 기업도 많습니다. 2위에 오른 케이엠3,015원, ▲5원, 0.17%과 4위 키움증권128,600원, ▲700원, 0.55%이 대표적입니다. 마스크 덕분에 올해 호황을 누리고 있는 케이엠은 주당순이익이 전년 동기 대비 무려 519% 급증해 순위권에 들었습니다.
키움증권은 최근 한 달간 주가가 12.5% 상승한 종목입니다. 그럼에도 순이익 증가에 힘입어 PER 4.67배, ROE 22%로 마법공식 최상위권에 진입했습니다.
위 30개 기업의 평균 ROE는 19.4%에 달합니다. 상당히 높은 수치로 주목할 만 합니다. 단, 관건은 '얼마나 유지하느냐'에 달려 있습니다. 현재가 좋은 건 분명하지만 앞으로는 기업마다 다릅니다. 일단 주가만 볼 때 위 기업 모두는 앞으로 현재 ROE를 얼마 유지하지 못한다는 평가를 받은 셈입니다.
그래서 이런 평가를 뒤짚을 만한 근거를 찾는다면 유망한 투자 기회가 됩니다. 앞서 언급드린 종목이 가능성이 비교적 높을 것입니다. 잘 살펴보시기 바랍니다. 감사합니다.
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
