화학소재 전문 기업 테이팩스14,460원, ▼-20원, -0.14%에 대한 증권사 신규 리포트가 나왔다. BNK투자증권 최종경 연구원은 20일 테이팩스의 목표가를 3만9000원으로 신규 제시하며 커버리지를 개시한다고 밝혔다.

최 연구원은 테이팩스가 유니랩 등 소비재 부문의 안정성과 전자소재 부문의 성장성을 겸비한 점에 주목했다. 특히 2017년 하반기를 기점으로 반도체와 디스플레이 등 우량 고객사 네트워크를 확보한 한솔케미칼과의 사업 시너지가 본격화된다는 분석이다.

최 연구원이 전망한 테이팩스의 올해 매출액은 전년 대비 97% 급증한 1256억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 190% 늘어난 154억원으로 예상했다. 최 연구원은 2018년에도 성장이 이어져 영업이익이 전년(2017년) 대비 47% 증가한 227억원이 될 것으로 기대했다(단, 2016년 실적은 5월~12월 기준).

20일 오전 9시 25분 현재 테이팩스는 전일과 같은 2만7100원에 거래되고 있다. 같은 시각 시가총액 1274억원은 최 연구원이 예상한 올해 지배지분 순이익 111억원의 11.4배, 내년 지배지분 순이익 170억원의 7.5배다.

[테이팩스] 투자 체크 포인트

기업개요 17.10/31	전자 소재용 테이프와 포장용 테이프 등을 만드는 제조업체
사업환경 17.11/01	▷ 중대형 배터리의 성장세에 따른 중대형 2차전지 업체의 테이프 수요 증가 ▷ 환경보호와 관련해 정책적으로 2차전지 산업을 지원함에 따라 2차전지용 테이프 수요가 증가할 전망 ▷ 1인 가구 증가에 따른 간편식 문화와 배달시장의 발달로 식품포장용 랩의 사용 증가
경기변동 17.11/01	▷ 포장용 테이핑 부문은 국내외의 시장 상황에 영향을 많이 받음 ▷ 식품포장용 랩 부문은 내수 경기에 다소 영향을 받음
주요제품 17.11/01	▷ EM 사업부: 2차전지용 테이프, TSP배면용 테이프, OCA, 차광/방열용 테이프, 보호(마스킹)테이프 ▷ TW사업부(포장용 테이프): 포장용 OPP 테이프, 저소음테이프, 결속용테이프 ▷ TW사업부(기능성&공정용 테이프 외 다수): Holding 테이프, Molding 테이프, Decover 테이프, 특수테이프 ▷ TW사업부(식품포장용): 랩
원재료 17.11/01	▷ 원단류(10%) ▷ 배합류(90%) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수 17.11/01	▷ 모바일용 : 신규 모바일 기기 출시에 따른 수혜 ▷ TSP 배면 테이프의 경우, 세계 1위 스마트폰 제조 업체인 삼성의 실적에 영향
리스크 17.11/01	▷ 수출 거래가 많아 환율변동에 민감함
신규사업 17.11/01	▷ 삼성의 TSP 배면 고정용 신규 FOAM테이프 소재 개발 ▷ 전자재료 제품의 다변화를 위해 QD Sheet용 베리어 필름의 신뢰성 평가 진행 중 ▷ 신규 반도체 패키징(FOPLP) 공정용 테이프 생산

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[테이팩스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2017.6월	월	월	월
매출액	531	0	0	0
영업이익	70	0	0	0
영업이익률(%)	13.2%	0%	0%	0%
순이익(연결지배)	40	0	0	0
순이익률(%)	7.5%	0%	0%	0%

주요투자지표
이시각 PER	44.99
이시각 PBR	1.69
이시각 ROE	0.00%
5년평균 PER	N/A
5년평균 PBR	N/A
5년평균 ROE	N/A

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[테이팩스] 주요주주

구분	성명	관계	주식의 종류	소유주식수(지분율)				변동 원인
				기초 (2017.01.01)		기말 (신고서 제출일 현재)
				주식수	지분율	주식수	지분율
최대 주주	㈜한솔케미칼	본인	보통주	2,137,000	50.00	2,141,300	49.52	유상증자/ 매수 주1,2,3)

 

 [2017년 10월 20일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]