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[즉시분석] 동아화성, 4Q 수익성 하락...PER 15배
전일(11일, 이하 거래일 기준) 동아화성6,030원, ▼-70원, -1.15%이 수익성이 하락한 4분기 잠정실적을 발표했다. 14일 오전 9시 47분 현재 전일 대비 0.1% 오른 4900원에 거래되고 있다.
동아화성은 전일 장 마감 후인 오후 3시 6분 잠정실적을 냈다. 이에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 9% 증가한 583억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 73% 감소한 19억원을 기록했다. 순손실은 8억원으로 적자전환했다. 회사 측은 해외 자회사의 외화환산손실로 인해 이익이 감소했다고 설명했다.
연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 대비 9% 증가한 2114억원이다. 영업이익은 34% 감소한 147억원을 기록했다. 순이익은 52% 감소한 51억원이다. 4분기에도 수익성 하락이 이어져, 연간 영업이익률도 하락했다. 연간으로 봐도 매출액은 성장을 계속했지만, 영업이익은 지난 2013년 이전 수준으로 돌아갔다.
한편 지난해 4분기 영업이익률은 3.3%로 전년 동기 보다 9.9%p 낮아졌다. 2015년 연간으로 보면, 영업이익률은 7.0%로 전년보다 4.5%p 하락했다. 지난해 3분기까지 판관비율은 전년보다 0.1%p 높아졌고, 매출원가율 또한 3.1%p 높아진 바 있다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 15.2배, 주가순자산배수(PBR)는 0.97배다. 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다. 전년 동기 대비 순이익이 줄면서, 전분기보다 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 감소해 PER이 높아졌고 ROE가 낮아졌다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
동아화성은 전일 장 마감 후인 오후 3시 6분 잠정실적을 냈다. 이에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 9% 증가한 583억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 73% 감소한 19억원을 기록했다. 순손실은 8억원으로 적자전환했다. 회사 측은 해외 자회사의 외화환산손실로 인해 이익이 감소했다고 설명했다.
연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 대비 9% 증가한 2114억원이다. 영업이익은 34% 감소한 147억원을 기록했다. 순이익은 52% 감소한 51억원이다. 4분기에도 수익성 하락이 이어져, 연간 영업이익률도 하락했다. 연간으로 봐도 매출액은 성장을 계속했지만, 영업이익은 지난 2013년 이전 수준으로 돌아갔다.
한편 지난해 4분기 영업이익률은 3.3%로 전년 동기 보다 9.9%p 낮아졌다. 2015년 연간으로 보면, 영업이익률은 7.0%로 전년보다 4.5%p 하락했다. 지난해 3분기까지 판관비율은 전년보다 0.1%p 높아졌고, 매출원가율 또한 3.1%p 높아진 바 있다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 15.2배, 주가순자산배수(PBR)는 0.97배다. 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다. 전년 동기 대비 순이익이 줄면서, 전분기보다 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 감소해 PER이 높아졌고 ROE가 낮아졌다.
[동아화성] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
자동차 및 세탁기용 특수고무부품 전문 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 국산차의 브랜드 가치 상승, 유럽시장 공략강화, 신흥시장의 다변화로 판매가 지속적으로 확대될 전망 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 자동차, 세탁기 판매량에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 자동차 부문: 가스켓(엔진오일 누유방지용), 공기 통로 및 연료공급용 호스, 기타 고무제품(52.72%) ▷ 가전 부문: 도어 가스켓(세탁기 진동 흡수 및 누수방지용), 일반고무류 등(47.28%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 합성고무(82.38%) ▷ 충전제(2.92%) ▷ 가소제(5.08%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ 주요 고객사인 현대차, 기아차의 자동차 생산 확대시 수혜 ▷ 세탁기(LG전자, 동부대우전자) 판매량 증가시 수혜 ▷ 합성고무 가격 하락시 원가율 하락 |
| 리스크
|
▷ 국제 고무가격 상승(원가율 상승)시 영업이익이 급감할 수 있음 ▷ 경기민감형으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음 |
| 신규사업
|
▷ 연료전지 사업 중 고무가스켓 제조기술 특허 보유 |
11.12/10위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동아화성] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동아화성] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 임경식 | 본인 | 보통주 | 6,552,485 | 41.47 | 6,422,485 | 40.65 | - |
| 성락제 | 임원 | 보통주 | 162,317 | 1.03 | 162,317 | 1.03 | - |
| 손자경 | 처 | 보통주 | 80,000 | 0.51 | 80,000 | 0.51 | - |
| 손준익 | 임원 | 보통주 | 23,985 | 0.15 | 23,985 | 0.15 | - |
| 배창효 | 임원 | 보통주 | 6,957 | 0.04 | 6,957 | 0.04 | - |
| 박삼천 | 계열사임원 | 보통주 | 3,727 | 0.02 | 3,727 | 0.02 | - |
| 서영현 | 계열사임원 | 보통주 | 1,106 | 0.01 | 1,106 | 0.01 | - |
| 계 | 보통주 | 6,830,577 | 43.23 | 6,700,577 | 42.41 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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