기관투자자들(이하 기관)이 한국단자70,100원, ▼-400원, -0.57%를 연일 순매수하고 있어 주목된다. 23일 오전 10시 41분 현재 한국단자는 전일 대비 2%(2000원) 오른 10만2000원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 기관은 지난 9일부터 전일까지 10일(거래일 기준) 연속 한국단자 주식을 사들였다. 10일 동안 사들인 주식 수는 5만8453주로 발행주식수의 0.56%에 해당하고, 같은 기간 주가는 18.2% 상승했다.

현재 한국단자 지분을 5% 이상 보유하고 있는 기관은 국민연금을 포함한 총 4곳이다. 각 기관의 지분율은 국민연금 10.11%, KB자산운용 7.11%, 피델리티 매니지먼트 앤 리서치 컴퍼니(FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY) 6.84%, 삼성자산운용 5.02%다.



기관은 한국단자의 실적 개선에 초점을 맞춘 것으로 보인다. 한국단자의 3분기 연결기준 매출액은 1593억원으로 전년 동기 대비 7% 증가했다. 영업이익은 202억원으로 2% 감소했지만 지배지분 순이익은 181억원으로 3% 증가했다. 영업이익이 소폭 감소한 까닭은 지난해 3분기 판관비에 대손충당금 환입이 반영됐기 때문이다(▷관련기사-[3Q 실적] 한국단자, 매출 전년비 7%↑..PER 14배).

한국단자의 자동차부문 실적 개선이 지속적으로 이뤄지고 있다. 한국단자는 커넥터를 주력으로 생산하는 업체다. 커넥터는 전자기기나 부품 등을 전기적으로 연결하기 위해 사용되는 것으로 자동차·전자제품의 필수 부품이다.

최근 자동차 전장화가 이뤄지면서 자동차용 커넥터 수요가 증가하고 있다. 정보통신산업진흥원(NIPA)에 따르면 자동자 전자부품 탑재 비율은 2000년 22%였지만, 2010년 35%로 확대됐으며, 2015년엔 40%, 2020년엔 50%까지 높아질 전망이다.

현대차의 경우 최상위 모델인 에쿠스에 탑재되는 전장장치 개수는 2006년 24개에서 지난해 44개, 소나타는 17개에서 26개, 아반떼는 11개에서 20개로 증가했다. 자동차용 커넥터는 자동차 내에서 램프, 계기판, 오디오, 에어컨 등을 전력공급원과 연결하는 역할을 한다.

한국단자의 자동차부문 매출액은 지난 2011년 3366억원에서 지난해 4893억원으로 증가했다. 그리고 올해 3분기까지 누적 매출액은 4052억원으로 지난해 83% 수준이다.

이에 증권사에서 전망한 내년 실적도 올해보다 증가할 것으로 보인다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WISEfn)에 따르면 한국단자의 내년 예상 매출액은 7076억원으로 올해 예상치 대비 8% 증가할 것으로 전망된다. 영업이익은 9% 증가한 836억원, 지배지분 순이익은 9% 늘어난 688억원이다. 증권사 실적 전망치는 최근 3개월간 KTB투자증권을 포함한 4개 증권사에서 발표한 예상치의 평균값이다.



배당금도 증가하고 있다. 한국단자는 최근 10년간 지속적으로 배당금을 지급하고 있고, 매년 2차례(중간, 기말배당) 배당을 실시한다. 있다. 주목할 점은 배당금을 2013년부터 늘렸다는 것이다. 2013년 배당금은 350원(중간 100원 + 기말 250원)으로 2012년 보다 50원 증가했고, 지난해는 450원(중간 150원 + 기말 300원)을 지급했다. 올해는 중간 배당금을 50원 늘린 150원을 주주에게 돌려줬다. 지난해와 동일한 기말 배당금을 지급할 경우 올해 주당 500원, 만약 기말 배당금도 지난해처럼 50원 늘리면 주당 550원의 배당금이 기대된다. 배당금이 증가했음에도 주가 상승으로 시가배당률이 낮아졌지만 꾸준한 배당을 기대할 수 있단 점에서 매력적이다.



3분기까지 연환산(최근 4개 분기 합산) 실적과 전일 종가를 반영한 한국단자의 주가수익배수(PER)는 16.6배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.91배, 자기자본이익률(ROE)은 11.5%다. 내년 증권사 실적 전망치를 반영하면 PER은 15.1배, PBR은 1.66배로 낮아진다.

▷주식MRI 16점, 전체 상장기업 중 196위(상위 11%)

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한국단자의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 196위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 현재 PER이 중장기 평균보다 높은 점 등이 반영돼 밸류에이션 부문에서 점수를 받지 못했다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.