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[미리분석] 세명전기, 피오트로스키 점수 '만점'
세명전기4,795원, ▲160원, 3.45%의 지난 1분기 피오트로스키 점수가 만점을 받아 눈길을 끈다.
22일 아이투자가 개발한 피오트로스키 점수를 보면 지난 1분기 세명전기는 9점 만점을 받았다. 전년 동기 대비 2점이 늘었으며, 지난 3분기부터 꾸준히 상승했다. (6점 → 8점 → 9점) 지난해 1분기와 비교하면 효율성 부문에서 2점을 추가로 받았다. 지난 1분기 연환산 기준 매출총이익률이 36%를 기록해 전년 동기 대비 19%P 높아졌다. 자산회전율도 0.3배(0.27배)에서 0.4배(0.36배)로 올랐다.
피오트로스키 점수판은 미국 스탠포드 대학의 조셉 피오트로스키 교수가 개발한 종목 평가 방법이다. 기업의 수익성, 자본조달 및 레버리지 사용의 안전성, 영업효율성 등 3가지 부문에서 총 9가지 기준을 적용해 종합 평가한다. 재무적으로 허약한 기업을 골라내는 데 효과적이며, 실적 개선 및 턴어라운드 기업을 찾는 데 유용하다.
다만 이 평가방법에는 밸류에이션이 포함돼 있지 않다. 따라서 저평가, 고평가 수준을 판단하기 위해 주가수익배수(PER), 주가순자산배수(PBR) 등의 투자지표를 추가로 참고하는 것이 좋다. 세명전기의 지난 1분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 10.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.09배다. 자기자본이익률(ROE)은 10.2%다.
세명전기의 체질 개선 배경에는 개선된 실적이 자리잡고 있다. 세명전기는 지난 13일 분기보고서를 발표했다. 1분기 매출액은 40억6800만원으로 전년 동기 대비 47.3% 증가했고, 영업이익은 13억9800만원으로 전년 동기 (-)1억2500만원에서 흑자전환했다. 순이익은 12억1500만원으로 194.3% 급증했다.
매출 실적을 살펴보면 금구류의 매출 증가가 눈에 띈다. 지난 1분기 금구류 매출액은 36억1100만원으로 전년 동기 대비 83.7% 늘었다. 세명전기는 전체 매출 비중의 67.3%가 한국전력공사 및 철도건설공사의 수주라고 전했다. 지난해 1월부터 올해 3월까지 공시한 수주 현황을 보면 1분기 반영되는 수주 9건 중 5건이 호남고속철도 사업이다. 호남고속철도 2단계 구간은 2017년 완공 예정이다. 특히 이번 공사는 순수 국내 기술로 고속철도를 건설한 첫 번째 사례다.
주요 제품의 가격인상과 원재료 가격 하락은 수익성 개선을 이끌었다. 주요 제품인 '경완철용 아이쇄클'의 지난 1분기 가격은 2770원으로 전년 동기 대비 1.5% 올랐다. 반면 주요 원재료인 알루미늄(AL, AC4C) 국내 가격은 2900원으로 3.3% 내렸고, AL빌렛트 가격은 2509원으로 13.1% 하락했다.
세명전기는 1962년 설립되어 송배변전선로 가설용 및 전철용 금구류를 제조하는 업체다. 주요 고객은 한국전력공사와 한국철도공사 등이다. 매출 비중은 지난 1분기 기준 금구류 89%, 섹셔날빔 11%이다.
▷ 주식MRI, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 세명전기의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 24점으로 전체 상장기업 중 1위(상위 1%)를 차지했다.
재무 안전성을 비롯해 수익 성장성, 현금 창출력, 밸류에이션 항목에서 모두 5점 만점을 받았다. 높은 성장성을 바탕으로 현금 창출 능력 또한 우수하며, 사업 독점력도 양호하다. 밸류에이션 매력도 높은 편이다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
22일 아이투자가 개발한 피오트로스키 점수를 보면 지난 1분기 세명전기는 9점 만점을 받았다. 전년 동기 대비 2점이 늘었으며, 지난 3분기부터 꾸준히 상승했다. (6점 → 8점 → 9점) 지난해 1분기와 비교하면 효율성 부문에서 2점을 추가로 받았다. 지난 1분기 연환산 기준 매출총이익률이 36%를 기록해 전년 동기 대비 19%P 높아졌다. 자산회전율도 0.3배(0.27배)에서 0.4배(0.36배)로 올랐다.
피오트로스키 점수판은 미국 스탠포드 대학의 조셉 피오트로스키 교수가 개발한 종목 평가 방법이다. 기업의 수익성, 자본조달 및 레버리지 사용의 안전성, 영업효율성 등 3가지 부문에서 총 9가지 기준을 적용해 종합 평가한다. 재무적으로 허약한 기업을 골라내는 데 효과적이며, 실적 개선 및 턴어라운드 기업을 찾는 데 유용하다.
다만 이 평가방법에는 밸류에이션이 포함돼 있지 않다. 따라서 저평가, 고평가 수준을 판단하기 위해 주가수익배수(PER), 주가순자산배수(PBR) 등의 투자지표를 추가로 참고하는 것이 좋다. 세명전기의 지난 1분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 10.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.09배다. 자기자본이익률(ROE)은 10.2%다.
세명전기의 체질 개선 배경에는 개선된 실적이 자리잡고 있다. 세명전기는 지난 13일 분기보고서를 발표했다. 1분기 매출액은 40억6800만원으로 전년 동기 대비 47.3% 증가했고, 영업이익은 13억9800만원으로 전년 동기 (-)1억2500만원에서 흑자전환했다. 순이익은 12억1500만원으로 194.3% 급증했다.
매출 실적을 살펴보면 금구류의 매출 증가가 눈에 띈다. 지난 1분기 금구류 매출액은 36억1100만원으로 전년 동기 대비 83.7% 늘었다. 세명전기는 전체 매출 비중의 67.3%가 한국전력공사 및 철도건설공사의 수주라고 전했다. 지난해 1월부터 올해 3월까지 공시한 수주 현황을 보면 1분기 반영되는 수주 9건 중 5건이 호남고속철도 사업이다. 호남고속철도 2단계 구간은 2017년 완공 예정이다. 특히 이번 공사는 순수 국내 기술로 고속철도를 건설한 첫 번째 사례다.
주요 제품의 가격인상과 원재료 가격 하락은 수익성 개선을 이끌었다. 주요 제품인 '경완철용 아이쇄클'의 지난 1분기 가격은 2770원으로 전년 동기 대비 1.5% 올랐다. 반면 주요 원재료인 알루미늄(AL, AC4C) 국내 가격은 2900원으로 3.3% 내렸고, AL빌렛트 가격은 2509원으로 13.1% 하락했다.
세명전기는 1962년 설립되어 송배변전선로 가설용 및 전철용 금구류를 제조하는 업체다. 주요 고객은 한국전력공사와 한국철도공사 등이다. 매출 비중은 지난 1분기 기준 금구류 89%, 섹셔날빔 11%이다.
▷ 주식MRI, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 세명전기의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 24점으로 전체 상장기업 중 1위(상위 1%)를 차지했다.
재무 안전성을 비롯해 수익 성장성, 현금 창출력, 밸류에이션 항목에서 모두 5점 만점을 받았다. 높은 성장성을 바탕으로 현금 창출 능력 또한 우수하며, 사업 독점력도 양호하다. 밸류에이션 매력도 높은 편이다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[세명전기] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 금구류(송·배전선로 및 전철선로용), 섬유직기용 빔, 자동차부품 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 전력수요 증대에 따라 대용량 전력선로 설치가 필요해 송배전 금구류의 수요가 증가할 전망 ▷ 고속철도, 지하철 추진 계획에 따라 금구류 수요가 증가할 전망 ▷ 신흥국가의 설비투자 증가로 고품질 석유조직기용 섹셔날 빔 수요 증가 전망 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 한국전력의 시설투자, 섬유업체의 수요변화에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 금구류: 송·배전선로 가설 및 전차선로용(83%) 가격(11년 2820원 → 12년 2660원 → 13년 2730원) ▷ 섹셔날빔: 섬유직기용(17%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 알루미늄류: 피엔에스알미늄 등에서 매입(28%) ▷ 크램프류: 보경크램프 등에서 매입(55%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 한국전력 송전선로 투자 증가시 수혜 ▷ 국가와 지방자치단체의 전철·지하철·고속철도 건설공사시 수혜 ▷ 알루미늄, 철가격 하락 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 업황에 따라 영업이익률 변동 폭이 큼 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 세명전기의 정보는 2014년 04월 22일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[세명전기] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[세명전기] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 권철현 | 본인 | 보통주 | 2,400,000 | 15.7 | 2,400,000 | 15.7 | - |
| 권재기 | 부 | 보통주 | 161,500 | 1.0 | 161,500 | 1.0 | - |
| 권재룡 | 삼촌 | 보통주 | 670,000 | 4.4 | 670,000 | 4.4 | - |
| 이정화 | 모 | 보통주 | 180,000 | 1.2 | 180,000 | 1.2 | - |
| 권태균 | 자 | 보통주 | 1,300,000 | 8.5 | 1,300,000 | 8.5 | - |
| 김나영 | 처 | 보통주 | 780,000 | 5.1 | 780,000 | 5.1 | - |
| 권하정 | 조카 | 보통주 | 800,000 | 5.3 | 800,000 | 5.3 | - |
| 권유정 | 조카 | 보통주 | 800,000 | 5.3 | 800,000 | 5.3 | - |
| 권태형 | 자 | 보통주 | 429,180 | 2.8 | 429,180 | 2.8 | - |
| 계 | 보통주 | 7,520,680 | 49.3 | 7,520,680 | 49.3 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
