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[즉시분석] 팜스토리 6%↑, '환율↓ + 원재료 하락 전환' 기대감?
팜스토리1,186원, ▼-3원, -0.25%가 환율 급락과 원재료의 하락 전환으로 수익성 개선이 기대되는 가운데 상승세를 나타내고 있다. 16일 오전 11시 31분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 6.2% 오른 1875원에 거래 중이다. 지난 1월 말 주가가 급등세를 나타낸 후 약 지난 4개월간 35% 상승했다.
16일 증권업계에 따르면 외국인과 기관 투자자는 지난 1월 말부터 전일까지 약 4개월간 각각 84만7568주(총 발행주식수의 1.1%)와 46만4390주(0.6%)를 순매수하며 주가 상승을 견인하고 있다. 특히 외국인은 최근 한 달 기준으로도 46만9674주(0.6%)를 사들이며 매수 기조를 유지 중이다.
최근 주식 매입에 나선 투자자들은 우선 원/달러 환율이 5년 8개월래 최저 수준으로 떨어져 원재료 매입절감 효과와 외환관련이익이 기대되는 것에 주목한 것으로 보인다. 팜스토리는 주 원재료인 옥수수를 수입해 의존한다. 따라서 환율이 내리면 매입비용을 절감할 수 있다. 또한, 외화부채를 많이 보유하고 있어 원/달러 환율이 내리면(원화가 강세면) 외환관련이익을 얻는다.
지난해 1분기부터 4분기까지 이 회사의 외환관련손익은 분기말 원/달러 환율이 전분기 대비 오르면 손실을, 내리면 이익을 기록했다. 특히 환율이 1075.6원으로 전분기 대비 6% 넘게 내린 지난해 3분기엔 외환관련이익이 약 51억원으로 전체 매출의 4.5%를 차지했다.
증권업계에 따르면 이시각 현재 원/달러 환율은 1026.3원으로 1분기 말 대비 4% 하락한 상태다. 지난해 자료를 참고하면 이같은 추세가 지속된다면 매출 대비 2% 가량의 외환관련이익을 얻을 것으로 보인다.
환율이 내린 가운데 최근 옥수수 가격이 하락 전환한 점도 눈길을 끈다. 국제 옥수수 선물 가격은(시카고선물거래소 기준) 지난해 11월 말 부셀 당 4달러 초반대에서 상승세를 지속해 지난달 4월 29일 연고점인 5달러15센트까지 올랐다. 이는 5개월 만에 25% 급등한 것이다. 하지만 최근 들어 하락 전환해 전일 기준 옥수수 가격은 4달러84센트로 연고점 대비 6% 내린 상태다.
팜스토리는 이지바이오3,670원, ▼-5원, -0.14% 계열(보유지분율 51.7%)의 배합사료 업체다. 자회사를 통해 식육사업과 도계사업도 한다. 지난해 연결 기준 매출 비중은 사료 57%, 식육 20%, 도계부문 19%다. 팜스토리는 주력 사업인 사료 부문에서 영업이익 대부분을 얻고 있다. 지난해 사료 부문의 영업이익은 279억원으로 전체 영업이익을 73% 웃돌았다. 다른 사업에서 적자를 보고 있는 탓이다. 한편, 팜스토리는 아직 지난 1분기 실적을 발표하지 않았다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
16일 증권업계에 따르면 외국인과 기관 투자자는 지난 1월 말부터 전일까지 약 4개월간 각각 84만7568주(총 발행주식수의 1.1%)와 46만4390주(0.6%)를 순매수하며 주가 상승을 견인하고 있다. 특히 외국인은 최근 한 달 기준으로도 46만9674주(0.6%)를 사들이며 매수 기조를 유지 중이다.
최근 주식 매입에 나선 투자자들은 우선 원/달러 환율이 5년 8개월래 최저 수준으로 떨어져 원재료 매입절감 효과와 외환관련이익이 기대되는 것에 주목한 것으로 보인다. 팜스토리는 주 원재료인 옥수수를 수입해 의존한다. 따라서 환율이 내리면 매입비용을 절감할 수 있다. 또한, 외화부채를 많이 보유하고 있어 원/달러 환율이 내리면(원화가 강세면) 외환관련이익을 얻는다.
지난해 1분기부터 4분기까지 이 회사의 외환관련손익은 분기말 원/달러 환율이 전분기 대비 오르면 손실을, 내리면 이익을 기록했다. 특히 환율이 1075.6원으로 전분기 대비 6% 넘게 내린 지난해 3분기엔 외환관련이익이 약 51억원으로 전체 매출의 4.5%를 차지했다.
증권업계에 따르면 이시각 현재 원/달러 환율은 1026.3원으로 1분기 말 대비 4% 하락한 상태다. 지난해 자료를 참고하면 이같은 추세가 지속된다면 매출 대비 2% 가량의 외환관련이익을 얻을 것으로 보인다.
환율이 내린 가운데 최근 옥수수 가격이 하락 전환한 점도 눈길을 끈다. 국제 옥수수 선물 가격은(시카고선물거래소 기준) 지난해 11월 말 부셀 당 4달러 초반대에서 상승세를 지속해 지난달 4월 29일 연고점인 5달러15센트까지 올랐다. 이는 5개월 만에 25% 급등한 것이다. 하지만 최근 들어 하락 전환해 전일 기준 옥수수 가격은 4달러84센트로 연고점 대비 6% 내린 상태다.
팜스토리는 이지바이오3,670원, ▼-5원, -0.14% 계열(보유지분율 51.7%)의 배합사료 업체다. 자회사를 통해 식육사업과 도계사업도 한다. 지난해 연결 기준 매출 비중은 사료 57%, 식육 20%, 도계부문 19%다. 팜스토리는 주력 사업인 사료 부문에서 영업이익 대부분을 얻고 있다. 지난해 사료 부문의 영업이익은 279억원으로 전체 영업이익을 73% 웃돌았다. 다른 사업에서 적자를 보고 있는 탓이다. 한편, 팜스토리는 아직 지난 1분기 실적을 발표하지 않았다.
[팜스토리한냉] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 이지바이오시스템의 계열사. 배합사료 생산 및 축산물 유통업 운영 |
|---|---|
| 사업환경 | 주력사업은 배합사료. '생생한우'라는 브랜드로 쇠고기 유통. 중소업체 난립으로 완전경쟁상태 |
| 경기변동 | 축산업 경기에 밀접하게 반응. FTA 통한 수입 개방으로 피해 예상 |
| 주요제품 | ㅇ 배합사료 (매출비중 59%) ㅇ 식육사업 (매출비중 20%) |
| 원재료 | ㅇ 돈육 (매입비중 18%) ㅇ 옥수수 (매입비중 21%) ㅇ 소맥 (매입비중 10%) |
| 실적변수 | ㅇ 사료곡물(옥수수, 대두, 소맥) 등의 가격 하락 시 수혜 ㅇ 경기 호황으로 축산물 소비 증가 시 수혜 |
| 리스크 | ㅇ 국제 곡물가 상승 시 원가율 상승 ㅇ 경기 침체로 인한 축산물 소비 감소 시 피해 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 팜스토리한냉의 정보는 2014년 02월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[팜스토리한냉] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[팜스토리한냉] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)이지바이오 | 본인 | 보통주 | 41,463,127 | 51.70 | 41,463,127 | 51.70 | - |
| 윤용화 | 특수관계인 | 보통주 | 154,363 | 0.19 | 154,363 | 0.19 | - |
| 지현욱 | 특수관계인 | 보통주 | 632,505 | 0.79 | 632,505 | 0.79 | - |
| 오태일 | 특수관계인 | 보통주 | 279,457 | 0.35 | 279,457 | 0.35 | - |
| 우리손홀딩스 | 특수관계인 | 보통주 | 200,000 | 0.25 | 200,000 | 0.25 | - |
| 계 | 보통주 | 42,729,452 | 53.28 | 42,729,452 | 53.28 | - | |
| 종류주 | - | - | - | - | - | ||
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