10일 오전 9시 3분 현재 농심홀딩스65,700원, ▼-200원, -0.3%가 전일보다 1.6% 상승한 9만6500원을 기록 중이다. 전일 기록한 52주 최고가 9만5900원을 넘어선 것이다.

농심홀딩스는 올 들어 상승세다. 작년 말 7만9000원 선이던 주가는 현재까지 22% 올랐다. 같은 기간 1.8% 내린 코스피 지수를 앞섰다.  

이같은 상승 배경에는 자회사의 실적 개선이 자리하고 있다. 농심홀딩스는 상장회사 농심338,000원, ▼-3,000원, -0.88%과 율촌화학23,550원, ▲100원, 0.43% 등 총 28개 계열사를 보유한 농심 그룹의 지주사다. 지난 2003년 농심을 인적분할해 설립됐으며, 현재 순수 지주사로 있다. 순수 지주사란 자체 사업 없이 계열사 관리를 목적으로 하는 회사로 계열사에서 받는 로열티 및 배당금으로 수익을 낸다. 

따라서 자회사 실적이 중요하다. 농심홀딩스는 장부가 기준으로 농심(비중 66.7%), 율촌화학(15.9%)의 규모가 상대적으로 크다. 또한 비상장사인 태경농산도 10.8%의 비중을 차지한다.



농심은 지난 2012년 1080억원에 달하는 과징금 부과로 인해 적자를 보였으나 이같은 일회성 비용이 사라진 지난해에는 869억원의 순이익을 거두며 흑자전환했다. 올해에도 긍정적인 전망이 나오고 있다. 증권가는 국내 1위를 차지하고 있는 라면부문의 점유율이 확대될 것으로 예상한다.

또한 언론 보도에 따르면 TV드라마 '별에서 온 그대'(이하 별그대)가 중국에서 인기를 끌면서 한국 식품에 대한 관심이 높아졌고, 농심의 신라면도 중국에서 매출 신장을 보이고 있다. 농심 차이나의 올해 1~2월 매출은 3000만달러로 전년 동기보다 38% 증가하면서 사상 최대치를 기록했다. 이 중 신라면은 900만달러치가 팔렸다. 특히 지난달 20일에는 별그대에서 라면을 끓여 먹는 장면이 방송되면서 주간 매출이 60% 늘어난 것으로 알려졌다. 

율촌화학의 실적도 양호했다. 지난해 연간으로 275억원의 순이익을 거둬 전년 대비 22% 늘어났다. 투자 완료로 인한 매출 증가와 매출 구조의 개선이 이뤄진 결과다. 여기에다 지난해 농심홀딩스는 보유중인 농심기획 지분 전부(지분율 50%)를 농심에 매각하면서 18억원의 처분이익이 발생했다. 농심기획은 광고사업이 주력이다.

이를 종합적으로 반영해 농심홀딩스는 지난해 연결 매출액 3570억원을 거뒀다. 전년 대비 24% 증가한 수치다. 영업이익은 527억원으로 200% 증가했으며, 순이익은 489억원으로 222% 늘었다. 연간 순이익을 반영한 주가수익배수(PER)는 7.2배다.

한편, 농심홀딩스는 가치투자 운용사 한국투자밸류자산운용과 신영자산운용의 공통 보유종목이다. 최근 공시에 따르면 한국투자밸류자산운용은 9.82%, 신영자산운용은 8.89%를 각각 보유하고 있다.

[한국밸류 5% 이상 보유 기업]

[한국투자교육연구소] 한국투자밸류자산운용(이하 한국밸류)는 이채원 전무가 운용을 총괄하는 우리나라 대표적인 가치투자 펀드다. 신영자산운용과 함께 가치투자 기관 양대산맥으로 불린다. 2014년 1월 2일 기준 주식형펀드의 운용 순자산 총액은 2조805억원이다.

5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 한국밸류는 매달 1일 내역을 공시한다.

[신규 보고 및 5% 미만 보고 종목과 지분율 - 2013.12.1~2013.12.30]
5% 신규: 나이스정보통신 5.81%, 비에이치 5.6%

[보유지분율 상위 20선 -2014년 1월 15일 기준]
고영 24.94%, 신흥기계 21.37%, NPC 21.11%, 아이디스 18.06%, 경동나비엔 15.12%, KG ETS 15%, KG케미칼 14.04%, 아이디스홀딩스 13.51%, NICE 13.32%, 한국제지 12.79%, 선진 12.52%, 경동가스 11.40%, 삼성공조 10.96%, 방림 9.87%, 농심홀딩스 9.37%, 신대양제지 9.22%, 아세아 9.02%, 삼정펄프 7.735, 동아타이어 7.56% KPX홀딩스 7.29%, 아나패스 6.56%, 동일방직 6.41%, 대웅 6.16%, 나이스정보통신 5.81%, 비에이치 5.6%

[한국밸류 5% 이상 보유 기업] 관련종목

주가 : 3월 7일 종가 기준

종목명	주가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
신흥기계	11,550원	▼50원 (-0.4%)	585	63	56	17.6	1.78	10.1%
NICE	13,300원	▼250원 (-1.9%)	208	82	336	12.6	1.24	9.8%
고영	31,800원	▲400원 (1.3%)	785	130	106	22	2.97	13.5%
아이디스	19,050원	▲50원 (0.3%)	910	178	169	8.8	1.54	17.4%
KG ETS	5,360원	▲260원 (5.1%)	1,008	187	N/A	N/A	1.76	0%
경동가스	106,500원	▲1,000원 (0.9%)	26,641	467	N/A	7.3	0.76	10.4%
KPX홀딩스	46,950원	▼450원 (-0.9%)	173	147	110	18.1	0.38	2.1%
방림	13,750원	▼50원 (-0.4%)	1,616	32	15	12.4	0.34	2.8%
한국제지	26,150원	▲50원 (0.2%)	4,872	86	92	10.9	0.27	2.5%
KG케미칼	19,200원	▼300원 (-1.5%)	1,523	82	127	26.1	1.04	4%
경동나비엔	18,750원	▼150원 (-0.8%)	3,716	148	N/A	15	1.31	8.8%
선진	25,850원	▲250원 (1%)	3,702	192	186	7.3	1.55	21.4%
동일방직	64,700원	▲400원 (0.6%)	1,911	3	53	N/A	0.27	-0%
신대양제지	27,700원	▼100원 (-0.4%)	1,825	62	64	9.1	0.42	4.6%
대웅	38,550원	▼100원 (-0.3%)	337	93	370	10.8	1.13	10.4%
아나패스	11,700원	▲200원 (1.7%)	660	80	33	14.1	1.32	9.3%
동아타이어	18,850원	0원 (0%)	3,232	298	394	8.8	0.76	8.6%
나이스정보통신	16,350원	▼50원 (-0.3%)	1,479	154	130	11.8	2.30	19.6%
아이디스홀딩스	16,050원	▲200원 (1.3%)	73	45	121	8.7	0.84	9.7%
농심홀딩스	95,000원	▲1,600원 (1.7%)	200	174	333	9.1	0.61	6.7%
비에이치	11,900원	▼50원 (-0.4%)	2,800	245	186	9.5	2.18	22.9%
아세아	124,000원	▲2,500원 (2.1%)	2,885	355	325	4	0.49	12.2%
NPC	5,540원	▼70원 (-1.3%)	2,128	140	257	7.5	1.31	17.5%
삼성공조	8,400원	0원 (0%)	579	27	119	7.5	0.39	5.2%
삼정펄프	44,800원	▲100원 (0.2%)	1,078	101	91	8.3	0.75	9%

* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[농심홀딩스] 투자 체크 포인트

기업개요	농심 계열의 지주회사
사업환경	안정적인 시장수요를 바탕으로 질적수준 향상을 통한 성장을 지속하고 있음
경기변동	경기 변동에 둔감하며 기후 변동에 영향을 받음
주요제품	ㅇ 자회사 농심의 수익 (매출비중 61%) ㅇ 자회사 율촌화학의 수익 (매출비중 39%)
원재료	농심홀딩스는 지주회사로 제품 생산에 필요한 원재료는 없음. ㅇ 농심의 경우 밀, 옥수수 등의 원자재 가격 변화에 영향을 받음
실적변수	동절기, 기온 하락시 매출 증가
리스크	정부의 물가 인하 정책
신규사업	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 농심홀딩스의 정보는 2013년 10월 08일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[농심홀딩스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.9월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	200	200	198	632
영업이익	174	166	163	592
영업이익률(%)	87%	83%	82.3%	93.7%
순이익(연결지배)	333	147	420	546
순이익률(%)	166.5%	73.5%	212.1%	86.4%

주요투자지표
이시각 PER	9.12
이시각 PBR	0.61
이시각 ROE	6.65%
5년평균 PER	11.30
5년평균 PBR	0.48
5년평균 ROE	7.87%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[농심홀딩스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
신동원	본인	보통주	1,710,500	36.88	1,710,500	36.88	-
김낙양	친인척	보통주	10,423	0.22	10,423	0.22	-
신동윤	친인척	보통주	912,984	19.69	912,984	19.69	-
신윤경	친인척	보통주	100,000	2.15	100,000	2.15	-
민선영	친인척	보통주	10,000	0.22	10,000	0.22	-
신상렬	친인척	보통주	37,609	0.81	37,609	0.81	-
신수정	친인척	보통주	12,476	0.27	12,476	0.27	-
신수현	친인척	보통주	12,470	0.27	12,470	0.27	-
신시열	친인척	보통주	12,460	0.27	12,460	0.27	-
신은선	친인척	보통주	12,460	0.27	12,460	0.27	-
신승렬	친인척	보통주	12,460	0.27	12,460	0.27	-
신유정	친인척	보통주	12,460	0.27	12,460	0.27	-
박혜성	친인척	보통주	12,500	0.27	12,500	0.27	-
박혜정	친인척	보통주	12,290	0.26	12,290	0.26	-
서민정	친인척	보통주	12,070	0.26	12,070	0.26	-
서호정	친인척	보통주	12,070	0.26	12,070	0.26	-
농심근로복지기금	기타	보통주	90,000	1.94	90,000	1.94	-
(재)율촌재단	재단	보통주	93,139	2.01	93,139	2.01	-
계		보통주	3,088,371	66.59	3,088,371	66.59	-
		-	-	-	-	-	-

[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[농심홀딩스] 최신 투자 정보

• [큰손의 관심주] 농심홀딩스, 삼진제약, 성광벤드
• [큰손의 관심주] 나이스평가, 비에이치, 이녹스, 농심홀딩스
• [실적추적] 상장사 4분기 잠정 실적 합계 -27일
• [실적추적] 상장사 4분기 잠정 실적 합계 -26일
• [큰손株] 농심홀딩스 2%↑...'큰손' 매수 지속