아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] KB오토시스 6%↑.."수익성 개선 +임원 매수"
KB오토시스가 강세다. 21일 오후 2시 47분 현재 KB오토시스3,725원, ▲20원, 0.54%는 6%(285원) 오른 4475원에 거래되고 있다.
이날 KB오토시스는 장 중 한때 13%까지 올랐다. 매수세 몰리면서 거래량도 대폭 늘었다. 이 시각 거래량은 2만2340주로 전일보다 405% 증가했다.
KB오토시스는 3분기 수익성이 개선된 업체 중 하나다. 매출액은 270억원으로 전년 동기와 유사하지만, 영업이익은 21억8000만원으로 144% 늘었다. 제품 가격 상승과 원재료 가격 하락이 맞물린 결과다. 주력 제품인 브레이크 패드(국내)의 평균 판매 단가는 개당 3746원으로 지난해보다 4% 올랐다. 같은 기간 원재료와 부재료 가격은 각각 4%씩 하락했다. 다만 원/달러 환율 하락으로 외환차익, 외화환산이익이 감소해 순이익은 11억7000만원을 기록, 17% 증가하는 데 그쳤다.
개선된 실적에도 불구, KB오토시스 주가는 지난 8월부터 4000원 선에서 행보하고 있다. 이 가운데 내부자는 회사 주식을 꾸준히 사 모았다. KB오토시스의 등기임원인 김상권 이사는 지난 7월부터 지난달 28일까지 보유 지분을 0.35%에서 0.8%로 늘렸다.
KB오토시스는 자동차 부품업체로 브레이크 패드(마찰재)를 생산한다. 마찰재는 자동차의 브레이크 시스템에서 휠과 직접 맞닿아 마찰 운동을 통해 속도를 줄이는 부품이다. 일정 기간 사용하면 마모돼 교체수요가 꾸준히 발생한다.
생산된 제품은 HL만도33,500원, ▲500원, 1.52%, 현대모비스223,000원, ▼-500원, -0.22%, 한국델파이 등 완성차 1차 공급업체를 통해 현대기아차, 한국GM 등에 납품된다. 주요 경쟁사는 상신브레이크3,450원, ▲35원, 1.02%, 새론오토모티브3,835원, ▲25원, 0.66% 등이다. 상신브레이크에 따르면 KB오토시스의 지난해 점유율은 22%로 업계 3위다. 업계 1위인 상신브레이크가 교체 수요에 주력하는 반면, 새론오토모티브, KB오토시스는 신차에 탑재되는 마찰재를 만든다.
▷ 피오트로스키 점수 두 배로 '껑충'
아이투자에서 개발한 피오트로스키 점수 판에 따르면 KB오토시스의 3분기 피오트로스키 점수는 9점 만점에 8점을 받았다. 이는 전년 동기에 비해 두 배로 오른 수치다. 항목별로는 수익성 부문에서 3점을 추가 취득했으며, 효율성 부문에서 1점을 더 받았다.
피오트로스키 점수는 기업의 수익성, 안전성, 효율성을 9가지 항목으로 나눠 각 1점씩 9점 만점으로 평가한다. 미국 스탠포드 대학교 경제학과의 조셉 피오트로스키 교수가 개발한 종목 평가 방법이다. 재무적으로 허약한 기업을 골라내는 데 효과적이며, 실적 개선 및 턴어라운드 기업을 찾는 데 유용하다.
[KB오토시스] 투자 체크 포인트
기업개요 | 국내 3위권 자동차용 마찰재 제조업체 |
---|---|
사업환경 | ㅇ 국내 자동차 부품업체들은 현대·기아차 글로벌 점유율 상승으로 수혜를 입고 있음 ㅇ 마찰재 시장은 신차용 제품과 A/S용(교체용) 시장으로 나누어짐. 국내 신차용 시장 1위는 새론오토모티브이고, A/S용 시장 1위는 상신브레이크 |
경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 완성차 판매량 및 자동차 보유대수의 영향을 받음 |
주요제품 | 자동차용 마찰재 : 휠에 닿아 마찰운동을 일으켜 자동차 속도를 줄이는 역할 (매출 비중 81%) |
원재료 | ㅇ Kevlar : 마찰재성분. 듀폰 등에서 구입 (매입비중 48%) ㅇ B/P : 마찰재 판. 울브린코리아 등에서 구입 (매입비중 52%) |
실적변수 | ㅇ 완성차 판매대수 증가시 수혜 ㅇ 환율 하락시 원가 절감(원재료 대부분을 수입) |
리스크 | ㅇ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 |
신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KB오토시스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KB오토시스] 주요주주
성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
기 초 | 기 말 | ||||||
주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
김용웅 | 본인 | 보통주 | 3,800,000 | 33.04 | 3,800,000 | 33.04 | 주주간 협력계약 (이사 선임을 위한 의결권 공동행사 약정의 체결) |
김용길 | 제 | 보통주 | 345,000 | 3.00 | 345,000 | 3.00 | 주주간 협력계약 (이사 선임을 위한 의결권 공동행사 약정의 체결) |
F-M International Ltd | 특별관계자 (공동보유자) | 보통주 | 3,865,457 | 33.61 | 3,865,457 | 33.61 | 주주간 협력계약 (이사 선임을 위한 의결권 공동행사 약정의 체결) |
계 | 보통주 | 8,010,457 | 69.65 | 8,010,457 | 69.65 | - | |
- | - | - | - | - | - |
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.