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[즉시분석]레드캡 3.9%↑…ROE 20%, PBR 1.4배
[아이투자 박동규] 레드캡투어15,870원, ▼-10원, -0.06%가 이틀 연속 상승세다. 29일 오전 10시 52분 현재 전일 대비 4.6% 오른 1만7250원에 거래되고 있다.
레드캡투어는 렌터카 전문회사다. 보유하고 있는 렌터카 수는 약 1만대로 시장에서 5위를 차지하고 있다. 수익성 높은 장기렌탈에 집중해 안정적인 고수익 창출하고 있다.
이 회사의 지난해 매출액은 전년 대비 17.8% 증가한 1389억600만원을 기록했다. 영업이익은 86.2% 늘어난 293억1300만원, 순이익은 110.4% 증가한 192억9600만원으로 집계됐다.
◆ ROE & PBR 매트릭스 분석 결과, 수익성+주가 매력 높아
아이투자에서 자체 개발한 'ROE & PBR 매트릭스' 차트에 따르면 레드캡투어는 수익성이 높고 저평가돼 있는 종목으로 분류됐다.
레드캡투어는 도로와철도운송 업종 중 유일하게 4사분면인 오른쪽 하단에 위치해 있다. 이 영역은 상대적으로 자기자본비율(ROE)이 높고 주가순자산배수(PBR)가 낮은 기업들이 위치한다. 4사분면 기업들은 수익성은 좋고 주가는 저평가된 것으로 판단한다. 레드캡투어의 1년 평균 ROE는 20%, PBR은 1.4배로 나타났다.
[렌터카 및 자동차 금융산업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 기업들의 원가절감 노력으로 법인용 렌터카 및 자동차 금융 시장은 빠르게 성장하고 있다. 기업들은 기존 직접 구매 및 관리해 온 임원용 차량을 렌터카로 전환하기 시작했다. 렌터카를 도입하지 않는 기업들도 세금 감면을 위해 자동차 금융을 이용한다.
신생기업이던 렌터카 기업들이 차량 보수 및 유지관리 경험이 쌓이며 중고차시장에서 렌터카의 가치도 높아졌다. 렌터카 업체는 3년 임대 후 대형 중고차 매매시장에 중고렌터차를 매각한다. 예전에는 중고시장에서 렌터카는 사고가 많아 헐값에 거래됐다. 그러나 최근에는 오히려 유지 관리를 잘 받았다고 생각해 일반 중고차 보다 더 높은 가격에 판매되고 있다.
[렌터카 및 자동차 금융회사]
- 레드캡투어 : LG, GS, LS 그룹의 렌터카 및 비즈니스 여행회사
- 아주캐피탈 : 자동차금융 주력인 국내 2위 캐피탈회사
- 우리파이낸셜 : 우리금융의 캐피탈회사. 국산 신차/중고차 할부 시장 점유율 8.7%(2011년 3분기 누적기준).
신생기업이던 렌터카 기업들이 차량 보수 및 유지관리 경험이 쌓이며 중고차시장에서 렌터카의 가치도 높아졌다. 렌터카 업체는 3년 임대 후 대형 중고차 매매시장에 중고렌터차를 매각한다. 예전에는 중고시장에서 렌터카는 사고가 많아 헐값에 거래됐다. 그러나 최근에는 오히려 유지 관리를 잘 받았다고 생각해 일반 중고차 보다 더 높은 가격에 판매되고 있다.
[렌터카 및 자동차 금융회사]
- 레드캡투어 : LG, GS, LS 그룹의 렌터카 및 비즈니스 여행회사
- 아주캐피탈 : 자동차금융 주력인 국내 2위 캐피탈회사
- 우리파이낸셜 : 우리금융의 캐피탈회사. 국산 신차/중고차 할부 시장 점유율 8.7%(2011년 3분기 누적기준).
[렌터카 및 자동차 금융산업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 레드캡투어 | 17,100원 | ▲600원 (3.6%) | 1,050 | 255 | 167 | 7.5 | 1.52 | 20.2% |
| 아주캐피탈 | 5,080원 | ▲10원 (0.2%) | -1,570 | 296 | 0 | 6.8 | 0.44 | 6.5% |
| 우리파이낸셜 | 16,700원 | 0원 (0%) | 1,329 | 179 | 0 | 6.8 | 1.12 | 16.6% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[레드캡투어] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 여행·렌트카·중고차 매매사업 등을 영위하는 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 주5일제 정착으로 인한 관광산업의 활성화로 렌터카 수요는 꾸준할 것으로 전망 |
| 경기변동 | LPG차량 이용 가능 등의 장점으로 유가 상승 및 경기 침체시 오히려 수요가 증가, 계절적 변동에 영향을 받음 |
| 실적변수 | 여름ㆍ겨울 휴가철, 명절연휴 등 특정한 기간에 수요가 늘어남 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[레드캡투어] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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