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[즉시 분석]엠에스오토 '급등'···PBR 1배, ROE 21%
[아이투자 이래학] 엠에스오토텍이 이틀 연속 급등세다.
28일 오전 9시 30분 현재 엠에스오토텍은 10%(840원) 오른 9180원에 거래되고 있다. 지난해 실적 발표 이후 엠에스오토텍의 주가는 연일 상승세를 거듭하고 있다.
지난 24일 장 마감 후 엠에스오토텍은 지난해 매출액이 2010년 대비 89% 증가한 1425억원을 기록했다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 286억원, 순이익은 214억원으로 각각 207% 증가했다고 밝혔다.
아이투자에서 개발한 ROE & PBR 매트릭스 차트에 따르면 엠에스오토텍은 코스닥 자동차부품업종 중에서 수익성은 높고 저평가된 종목으로 분류됐다.
엠에스오토텍은 차트의 오른쪽 하단인 4사분면에 위치해 있다. 이 영역은 코스닥 자동차부품업종 중에서 자기자본이익률(ROE)은 높고, 주가순자산배수(PBR)는 낮은 종목이 속한다. 이러한 기업은 수익성은 높고 저평가됐다고 판단한다. 엠에스오토텍의 1년 평균 ROE는 21%, PBR은 1배다.
한편 엠에스오토텍은 자동차 부품업체로 프론트(FRONT), 센터(CENTER) 레어플로어(REAR FLOOR)를 생산한다. 이 제품은 차체의 바닥을 형성해 시트 장착과 스페어 타이어의 적재공간을 만들며 각종 배선류 등을 고정 시키는 역할을 한다. 
[저PER주 투자] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 주가수익배수(PER)는 시가총액을 기업이 1년간 벌어들인 순이익으로 나눠 구한다. 단기적인 주가는 순이익에 따라 움직인다. 따라서 PER은 주가의 고평가 여부를 판단할 때 널리 활용되는 지표다.
[성장성에 따른 적정 PER 범위]
저성장기업: 3 < PER < 8
중간성장기업: 5 < PER < 10
고성장기업: 8 < PER < 15
이익이 꾸준히 증가하는 '스노우볼형 기업'들은 PER을 활용한 가치평가가 매우 유용하다. 5년 평균 PER보다 20%~30% 낮은 PER에 매수해 20%~30% 높은 PER에 매도하는 투자법이 효과적이다.
반면 업황에 따라 실적 변동이 큰 '경기변동형 기업'은 이익이 사상최대일 때 PER은 낮지만 주가도 사상 최고일 가능성이 높다. 따라서 고PER에 사서 저PER에 파는 '역발상 투자전략'을 활용할 수 있다.
한국투자교육연구소에서 저PER 100선을 뽑아 2005년부터 2011년까지 수익률을 테스트한 결과, 연평균 49.5%의 상승률을 기록했다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 13.2%다.
[성장성에 따른 적정 PER 범위]
저성장기업: 3 < PER < 8
중간성장기업: 5 < PER < 10
고성장기업: 8 < PER < 15
이익이 꾸준히 증가하는 '스노우볼형 기업'들은 PER을 활용한 가치평가가 매우 유용하다. 5년 평균 PER보다 20%~30% 낮은 PER에 매수해 20%~30% 높은 PER에 매도하는 투자법이 효과적이다.
반면 업황에 따라 실적 변동이 큰 '경기변동형 기업'은 이익이 사상최대일 때 PER은 낮지만 주가도 사상 최고일 가능성이 높다. 따라서 고PER에 사서 저PER에 파는 '역발상 투자전략'을 활용할 수 있다.
한국투자교육연구소에서 저PER 100선을 뽑아 2005년부터 2011년까지 수익률을 테스트한 결과, 연평균 49.5%의 상승률을 기록했다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 13.2%다.
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