아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
제이엔케이히터, '외형 성장으로 원가율 증가 극복' - 교보證
[아이투자 강우람] 교보증권이 24일 제이엔케이히터에 대해 탐방 리포트를 작성했으나 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 전일 종가는 1만7400원이다.
제이엔케이히터는 국내 유일의 산업용 가열로 업체로 과거 대림 ENG부터 시작하여 1998년 독립하여 설립되었다. 가열로는 정유공장과 같은 석유화학 플랜트 내 필수 설비다.
교보증권은 제이엔케이히터의 작년 매출액은 전년 대비 1.2% 증가한 921억원을 기록했으나 영업이익은 17.8% 감소한 123억원을 기록핸 것에 대해 이란으로부터 수주한 물량의 매출 지연, 이전보다 상승한 원가율 (78.6% → 86.2%) 에 근거한다고 설명했다.
교보증권은 올해도 원가율이 다소 올라갈 것으로 예상했으나 해외 수주 물량 증가를 통한 외형 성장으로 충분히 대응 가능하다고 분석했다. 교보증권 조주형 애널리스트는 "신규 진입한 *ACC제품에서의 수주 물량 확보를 통한 외형 증가를 통한 당기순이익 증가가 가능할 것"이라고 설명했다. 다만 조 애널리스트는 "제이엔케이히터의 규모가 상대적으로 작아, 발주 시황의 단기 부침과 일부 대형 프로젝트의 수주 마진 약화, 원자재 가격 급등 등에 따른 실적 변동성이 크다는 점은 위험요인"이라는 견해도 덧붙였다.
제이엔케이히터에 투자의견을 제시한 2개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 23일 기준 2만4500원이다. 최고가는 2만5000원, 최저가는 2만4000원이다.
*ACC → 공랭식 응축기 (Air Cooled Conderser)의 약자, 공랭식 응축기는 냉매가스를 공기로 냉각하여 응축시키는 기기다. 크게 자연대류식과 강제대류식이 있는데, 자연대류식은 공개의 자연대류를 이용해 냉각시키는 방법으로 소형 프레온에 많이 사용된다. 그리고 강제대류식은 팬을 부착하여 3m/s 정도의 풍속으로 공기를 강제 순환시키는 방법을 말한다.
[투자포인트]
-외형 성장으로 원가율 부담 극복 가능
-중소형 업체이기 때문에 단기 시황에 따른 실적 변동성이 큼
제이엔케이히터는 국내 유일의 산업용 가열로 업체로 과거 대림 ENG부터 시작하여 1998년 독립하여 설립되었다. 가열로는 정유공장과 같은 석유화학 플랜트 내 필수 설비다.
교보증권은 제이엔케이히터의 작년 매출액은 전년 대비 1.2% 증가한 921억원을 기록했으나 영업이익은 17.8% 감소한 123억원을 기록핸 것에 대해 이란으로부터 수주한 물량의 매출 지연, 이전보다 상승한 원가율 (78.6% → 86.2%) 에 근거한다고 설명했다.
교보증권은 올해도 원가율이 다소 올라갈 것으로 예상했으나 해외 수주 물량 증가를 통한 외형 성장으로 충분히 대응 가능하다고 분석했다. 교보증권 조주형 애널리스트는 "신규 진입한 *ACC제품에서의 수주 물량 확보를 통한 외형 증가를 통한 당기순이익 증가가 가능할 것"이라고 설명했다. 다만 조 애널리스트는 "제이엔케이히터의 규모가 상대적으로 작아, 발주 시황의 단기 부침과 일부 대형 프로젝트의 수주 마진 약화, 원자재 가격 급등 등에 따른 실적 변동성이 크다는 점은 위험요인"이라는 견해도 덧붙였다.
제이엔케이히터에 투자의견을 제시한 2개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 23일 기준 2만4500원이다. 최고가는 2만5000원, 최저가는 2만4000원이다.
*ACC → 공랭식 응축기 (Air Cooled Conderser)의 약자, 공랭식 응축기는 냉매가스를 공기로 냉각하여 응축시키는 기기다. 크게 자연대류식과 강제대류식이 있는데, 자연대류식은 공개의 자연대류를 이용해 냉각시키는 방법으로 소형 프레온에 많이 사용된다. 그리고 강제대류식은 팬을 부착하여 3m/s 정도의 풍속으로 공기를 강제 순환시키는 방법을 말한다.
[투자포인트]
-외형 성장으로 원가율 부담 극복 가능
-중소형 업체이기 때문에 단기 시황에 따른 실적 변동성이 큼
[제이엔케이히터] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
