이수페타시스, 목표가 7300원 유지...'실적 개선 기대' : 뉴스 > 아이투자

아이투자 뉴스 > 전체

이수페타시스, 목표가 7300원 유지...'실적 개선 기대'

12.02/23 10:31

강우람

[아이투자 강우람] HI투자증권은 23일 이수페타시스38,250원, ▼-500원, -1.29%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 7300원을 유지했다. 전일 종가는 5490원이다.

이수페타시스는 연성 인쇄회로기판(PCB), 통신장비용 기판(MLB)를 주로 제조하는 이수그룹의 자회사다

HI투자증권은 이수페타시스의 작년 영업이익이 전년 대비 9.2% 감소한 183억원을 기록했으나 꾸준한 MLB 수주 증가세로 전망은 밝다고 설명했다. HI투자증권은 기하급수적인 통신 데이터량 증가로 신규 통신망에 대한 수요는 증가하고 있으며, 이에 따라 이수페타시스의 MLB 수주액이 작년 1분기 400억원대에서 작년 4분기쯤 800억원으로 크게 증가해 이미 수혜를 받는 중이라고 분석했다. 또한 최근 수주된 MLB의 고부가가치 제품 비중이 늘어나고 있어 올해 이수페타시스의 이익이 개선될 것이라고 전망했다.

이수페타시스에 투자의견을 제시한 3개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 22일 기준 6900원이다. 최고가는 7800원, 최저가는 6000원이다.

[투자포인트]
-견조한 MLB수요 및 자회사 실적 개선 기대감

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 스마트폰, 태블릿PC는 기존의 휴대전화와 PC를 대체하며 급성장하고 있다.

시장분석기관 가트너(Gartner)는 2012년 전세계 스마트폰 판매량을 전년 대비 32% 증가한 5.2억 대로 예상했다. 이는 전체 휴대폰 판매량 중 37%에 해당한다. 태블릿PC 예상 판매량은 1억 3백만대로 2011년의 2배의 이를 것으로 보인다.

핵심 부품은 PCB, 특히 FPCB(연성PCB)이며 디스플레이, 터치스크린, 터치패널 관련 기술력 보유 업체도 수혜가 예상된다. 이외 카메라 모듈, 휴대폰용 필터, 휴대폰 패널 부품 업체들도 관심 대상이다. 2011년 3분기 스마트폰 점유율 1위에 오른 삼성전자의 판매량이 상승할 수록 부품 기업의 실적도 개선될 전망이다.

[스마트기기 부품 관련기업]
메인PCB: 인터플렉스, 비에이치, 대덕GDS, 액트, 코리아써키트, 디에이피, 이녹스, 플렉스컴, 대덕전자, 아모텍, KH바텍, 이수페타시스
D램, 낸드플래시: 삼성전자, 하이닉스
디스플레이: LG디스플레이, 실리콘웍스, 이라이콤, 우주일렉트로, 엘디티, 크로바하이텍
터치스크린: 멜파스, 일진디스플, 에스맥, 유아이디, 태양기전
카메라, 배터리: LG이노텍, 캠시스, 파트론, 삼성SDI, 자화전자, 하이소닉, 옵트론텍
케이스: 인탑스, 신양
필터, : 이노칩, 와이솔

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
인터플렉스	43,900원	▼400원 (-0.9%)	3,652	208	148	31	2.67	8.6%
이녹스	21,950원	▲650원 (3%)	848	105	64	25.9	3.20	12.4%
플렉스컴	10,850원	0원 (0%)	1,191	71	58	14	2.30	16.4%
대덕전자	12,150원	▲150원 (1.3%)	4,695	436	385	12.3	1.53	12.4%
비에이치	7,200원	0원 (0%)	1,111	81	48	19.5	1.93	9.9%
아모텍	5,290원	▲10원 (0.2%)	654	1	-26	N/A	0.47	-2%
KH바텍	9,340원	▼90원 (-0.9%)	2,099	186	146	10.7	0.75	6.9%
액트	4,160원	▲75원 (1.8%)	551	66	59	9.4	1.99	21.1%
코리아써키트	9,960원	▲70원 (0.7%)	2,465	22	41	169.3	0.98	0.6%
디에이피	2,600원	▲5원 (0.2%)	1,549	73	38	8.6	1.01	11.7%
실리콘웍스	34,900원	▼500원 (-1.4%)	2,241	166	223	18.2	2.73	15%
이라이콤	16,950원	▲150원 (0.9%)	3,146	196	167	9.7	2.53	26.1%
우주일렉트로	25,250원	▲250원 (1%)	1,073	106	95	17.7	1.71	9.7%
멜파스	24,900원	▲500원 (2%)	1,789	145	141	16.1	3.04	18.9%
일진디스플	13,400원	▼150원 (-1.1%)	2,239	249	173	16.4	4.83	29.4%
에스맥	11,650원	▼150원 (-1.3%)	3,064	163	184	7.5	3.16	41.9%
LG이노텍	93,300원	▼2,600원 (-2.7%)	31,463	-389	-700	N/A	1.38	-6.3%
캠시스	1,930원	▼20원 (-1%)	1,145	55	62	N/A	0.84	-7.5%
파트론	14,100원	▼300원 (-2.1%)	2,385	273	238	15.4	3.01	19.5%
삼성SDI	137,500원	▼500원 (-0.4%)	33,298	-400	-413	613.2	1.12	0.2%
유아이디	6,660원	▲10원 (0.1%)	493	100	72	4.8	2.99	61.6%
태양기전	14,850원	▲150원 (1%)	850	-9	1	95.7	1.68	1.8%
이수페타시스	5,490원	0원 (0%)	2,216	133	102	13.1	1.50	11.5%
인탑스	19,250원	▼150원 (-0.8%)	2,992	193	200	5.8	0.61	10.5%
신양	5,520원	▼90원 (-1.6%)	814	18	38	8.3	0.96	11.6%
자화전자	11,050원	▲200원 (1.8%)	1,149	57	64	40.6	1.44	3.5%
하이소닉	4,900원	▲10원 (0.2%)	347	6	11	28.2	1.08	3.8%
옵트론텍	6,400원	▲220원 (3.6%)	584	100	71	12.1	1.56	12.8%
이노칩	10,300원	▼150원 (-1.4%)	486	127	126	10.9	2.27	20.8%
와이솔	15,550원	▼150원 (-1%)	655	78	59	18.7	4.27	22.8%
엘디티	6,140원	▼150원 (-2.4%)	256	27	28	12.1	1.91	15.7%
크로바하이텍	4,115원	▲55원 (1.4%)	745	26	13	127.7	1.33	1%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[이수페타시스 ] 투자 체크 포인트

기업개요	인쇄회로기판(PCB) 제조 업체
사업환경	IT 산업 기술진보에 따른 정보통신장비의 고성능화, TV, 디지털카메라 등의 수요 증가로 PCB 산업은 지속 발전할 것으로 예상
경기변동	경기와 밀접한 관련을 가지는 산업으로 통신,네트워크, 휴대전화 경기의 영향을 받음
실적변수	전방산업(IT,디스플레이 등) 경기 호조시 수혜, 환율 상승시 수혜
신규사업	해당사항 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[이수페타시스 ] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	2,216	3,074	2,751	2,608
영업이익(보고서)	133	209	119	132
영업이익률(%)	6%	6.8%	4.3%	5.1%
영업이익(K-GAAP)	120	209	119	132
영업이익률(%)	5.4%	6.8%	4.3%	5.1%
순이익(지배)	102	240	177	110
순이익률(%)	4.6%	7.8%	6.4%	4.2%

주요투자지표
이시각 PER	13.12
이시각 PBR	1.50
이시각 ROE	11.46%
5년평균 PER	8.84
5년평균 PBR	0.88
5년평균 ROE	7.94%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[이수페타시스] 최신 투자 정보

더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

아이투자 뉴스 > 전체