아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
고려아연, 목표가 50만원 유지...'올해 실적은 더욱 좋을 것'
[아이투자 강우람] 신영증권은 10일 고려아연776,000원, ▼-4,000원, -0.51%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 50만원을 유지했다. 전일 종가는 41만원이다.
고려아연은 4분기 매출액, 영업이익이 전년 대비 각각 38%, 75% 증가한 1조1340억원, 2102억원을 기록했다고 발표했다. 이에 대해 신영증권은 지난 9월 급락한 금속가격이 반영되는 시기임에도 환율헷지 요인과 증설물량 반영을 근거로 들었다.
신영증권은 올해 고려아연의 실적이 더욱 향상될 것으로 예상했다. 신영증권 조강운 애널리스트는 "이번 4분기 실적이 9월 금속가격의 급락시기가 반영됐음에도 견조했던 4분기 실적, 유럽발 금융위기가 끝나가고 있다"며 또한 "작년, 올해 진행되고 있는 설비 증설 효과가 계속 이어질 것"이라고 설명했다. 조 애널리스트는 "만약 3차 양적완화가 이루어질 경우 실적 증가 폭은 더욱 커질 것"이라는 의견도 덧붙였다
고려아연에 투자의견을 제시한 18개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 9일 기준 45만778원이다. 최고가는 57만원, 최저가는 36만1000원이다.
[투자포인트]
-올해 실적 증가폭 확대
고려아연은 4분기 매출액, 영업이익이 전년 대비 각각 38%, 75% 증가한 1조1340억원, 2102억원을 기록했다고 발표했다. 이에 대해 신영증권은 지난 9월 급락한 금속가격이 반영되는 시기임에도 환율헷지 요인과 증설물량 반영을 근거로 들었다.
신영증권은 올해 고려아연의 실적이 더욱 향상될 것으로 예상했다. 신영증권 조강운 애널리스트는 "이번 4분기 실적이 9월 금속가격의 급락시기가 반영됐음에도 견조했던 4분기 실적, 유럽발 금융위기가 끝나가고 있다"며 또한 "작년, 올해 진행되고 있는 설비 증설 효과가 계속 이어질 것"이라고 설명했다. 조 애널리스트는 "만약 3차 양적완화가 이루어질 경우 실적 증가 폭은 더욱 커질 것"이라는 의견도 덧붙였다
고려아연에 투자의견을 제시한 18개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 9일 기준 45만778원이다. 최고가는 57만원, 최저가는 36만1000원이다.
[투자포인트]
-올해 실적 증가폭 확대
[비철금속업계] 이슈와 수혜주
납(연), 아연, 구리(동), 알루미늄을 4대 비철금속이라고 한다. 비철금속의 가격이 오르면 해당 기업의 실적이 좋아지는게 일반적이다.
세계 최대 비철금속 소비국은 중국이며 실물 수요 뿐 아니라 가격 상승을 노린 투기 수요도 있어 가격 변동이 크다.
[주요 기업 - 매출액 순]
LS니꼬동제련(비상장), 고려아연, 풍산, 노벨리스코리아(비상장), 영풍, 롯데알미늄(비상장), 대창, 고려제강, 조일알미늄, 동양강철
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
세계 최대 비철금속 소비국은 중국이며 실물 수요 뿐 아니라 가격 상승을 노린 투기 수요도 있어 가격 변동이 크다.
[주요 기업 - 매출액 순]
LS니꼬동제련(비상장), 고려아연, 풍산, 노벨리스코리아(비상장), 영풍, 롯데알미늄(비상장), 대창, 고려제강, 조일알미늄, 동양강철
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
[비철금속업계] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 고려아연 | 415,000원 | ▲5,000원 (1.2%) | 37,236 | 6,689 | 5,086 | 12.2 | 2.47 | 20.4% |
| 풍산 | 35,700원 | ▼700원 (-1.9%) | 16,967 | 1,180 | 687 | 10.7 | 1.07 | 10% |
| 영풍 | 1,317,000원 | ▼7,000원 (-0.5%) | 7,750 | 588 | 645 | 21 | 1.67 | 7.9% |
| 대창 | 1,760원 | ▲15원 (0.9%) | 6,659 | 197 | 1 | 11.6 | 0.90 | 7.7% |
| 서원 | 4,000원 | ▲155원 (4%) | 3,171 | 121 | 39 | 7.2 | 1.07 | 14.9% |
| 고려제강 | 45,700원 | 0원 (0%) | 3,757 | 336 | 271 | 11.8 | 0.75 | 6.4% |
| 조일알미늄 | 9,680원 | ▼220원 (-2.2%) | 3,007 | 147 | 77 | 5.7 | 0.41 | 7.2% |
| 동양강철 | 3,255원 | ▼35원 (-1.1%) | 1,876 | 93 | 21 | 45.2 | 1.28 | 2.8% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[고려아연] 기업정보
| 기업개요 | 아연, 연 등을 제조 및 판매하는 종합비철금속제련회사 |
|---|---|
| 사업환경 | 비철금속은 자동차, 건설, 가전제품의 소재로 국가 기간산업이며 최근 원자재로서 중요성이 커지고 있음 |
| 경기변동 | 경기 변동에 비탄력적, 금속 수급 상황과 세계 금융시장 환경 변화에 제한적 영향을 받음 |
| 실적변수 | 원자재 가격 상승시 수혜, 환율 하락시 수혜 |
| 신규사업 | 아연잔재 처리 시설 온산푸머(Onsan Fomer)공장 건설 중 (2012년 9월 완공 예정) |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[고려아연] 실적 및 주요 투자 지표
(단위: 억원)
| 손익계산서 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 | 2008.12월 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 37,236 | 31,291 | 25,753 | 24,542 |
| 영업이익(보고서) | 6,689 | 5,044 | 3,859 | 4,927 |
| 영업이익률(%) | 18% | 16.1% | 15% | 20.1% |
| 영업이익(K-GAAP) | 6,586 | 5,044 | 3,859 | 4,927 |
| 영업이익률(%) | 17.7% | 16.1% | 15% | 20.1% |
| 순이익(지배) | 5,086 | 4,908 | 4,137 | 2,827 |
| 순이익률(%) | 13.7% | 15.7% | 16.1% | 11.5% |
| 주요투자지표 | |
|---|---|
| 이시각 PER | 12.15 |
| 이시각 PBR | 2.47 |
| 이시각 ROE | 20.36% |
| 5년평균 PER | 8.27 |
| 5년평균 PBR | 1.68 |
| 5년평균 ROE | 22.14% |
(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
