아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
SK브로드밴드, 목표가 6700원 유지...'올해 사상 최대 실적'
[아이투자 강우람] 대신증권은 10일 SK브로드밴드에 대해 매수 투자의견과 목표주가 6700원을 유지했다. 전일 종가는 3550원이다.
SK브로드밴드는 2011년 매출액, 영업이익이 전년 대비 각각 8.3%, 470% 증가한 2조3000억원, 779억원을 기록했으며 순이익은 흑자전환에 성공한 193억원을 기록했다고 발표했다. 매출액 및 당기순이익 모두 사상 최대 수준이다. 이같은 실적에 대해 대신증권은 SK브로드밴드의 B2B분야의 성장을 근거로 들었다.
대신증권 김회재 애널리스트는 "2011년 SK브로드밴드의 B2B매출액은 전년 대비 22%나 증가한 7780억원을 기록했다"며 "B2B분야는 영업이익률이 15%나 되기 때문에 이익도 빠르게 개선중"이라고 설명했다.
대신증권은 SK브로드밴드의 순이익이 올해 1000억원을 달성할 것으로 보인다고 전망했다. 대신증권은 SK브로드밴드가 2009년 네트워크 전국망 구축을 완료하면서 경쟁력을 확보했으며, 기업전화 및 전용회선 고객이 급증하고 있기 때문이라고 설명했다. 또한 SKT의 데이터 트래픽 증가에 대응하기 위한 네트워크 공사를 SK브로드밴드가 담당하고 SKT의 스마트폰에 대한 기업고객 판매도 일부 대행하는 등 유무선 시너지가 가시화되고 있기 때문이라고 밝혔다.
SK브로드밴드에 투자의견을 제시한 13개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 9일 기준 5182원이다. 최고가는 7000원, 최저가는 4000원이다.
[투자포인트]
-B2B 성장을 발판으로 올해 사상 최대 실적 달성 가능
SK브로드밴드는 2011년 매출액, 영업이익이 전년 대비 각각 8.3%, 470% 증가한 2조3000억원, 779억원을 기록했으며 순이익은 흑자전환에 성공한 193억원을 기록했다고 발표했다. 매출액 및 당기순이익 모두 사상 최대 수준이다. 이같은 실적에 대해 대신증권은 SK브로드밴드의 B2B분야의 성장을 근거로 들었다.
대신증권 김회재 애널리스트는 "2011년 SK브로드밴드의 B2B매출액은 전년 대비 22%나 증가한 7780억원을 기록했다"며 "B2B분야는 영업이익률이 15%나 되기 때문에 이익도 빠르게 개선중"이라고 설명했다.
대신증권은 SK브로드밴드의 순이익이 올해 1000억원을 달성할 것으로 보인다고 전망했다. 대신증권은 SK브로드밴드가 2009년 네트워크 전국망 구축을 완료하면서 경쟁력을 확보했으며, 기업전화 및 전용회선 고객이 급증하고 있기 때문이라고 설명했다. 또한 SKT의 데이터 트래픽 증가에 대응하기 위한 네트워크 공사를 SK브로드밴드가 담당하고 SKT의 스마트폰에 대한 기업고객 판매도 일부 대행하는 등 유무선 시너지가 가시화되고 있기 때문이라고 밝혔다.
SK브로드밴드에 투자의견을 제시한 13개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 9일 기준 5182원이다. 최고가는 7000원, 최저가는 4000원이다.
[투자포인트]
-B2B 성장을 발판으로 올해 사상 최대 실적 달성 가능
[통신서비스 업계] 이슈와 수혜주
초고속 인터넷, 이동통신 시장이 성숙기에 진입해 통신서비스 업계는 현재 구조에선 실적도 정체 상태다. 이에 주가도 장기간 정체 또는 하락을 보여 코스피 상승률을 따라가기에도 벅차다. 정부와 시민단체의 요금인하 압박 또한 통신서비스 업계의 실적 악화 리스크다.
이를 극복하기 위해 통신서비스 업계는 모바일 결제 서비스, 네트워크 및 무선데이터 사업, 클라우드 서비스 확장 등 사업 다각화를 추진중이다.
KT, SK텔레콤, SK브로드밴드, LG유플러스
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
이를 극복하기 위해 통신서비스 업계는 모바일 결제 서비스, 네트워크 및 무선데이터 사업, 클라우드 서비스 확장 등 사업 다각화를 추진중이다.
KT, SK텔레콤, SK브로드밴드, LG유플러스
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
[통신서비스 업계] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KT | 32,200원 | ▼450원 (-1.4%) | 149,012 | 16,927 | 10,352 | 7.4 | 0.73 | 9.9% |
| SK텔레콤 | 136,500원 | ▼500원 (-0.4%) | 95,218 | 17,378 | 14,237 | 6.2 | 0.94 | 15.2% |
| SK브로드밴드 | 3,550원 | ▲110원 (3.2%) | 16,416 | 626 | 182 | 54.4 | 0.76 | 1.4% |
| LG유플러스 | 5,800원 | ▼50원 (-0.8%) | 67,459 | 2,441 | 1,463 | 31.8 | 0.76 | 2.4% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[SK브로드밴드] 기업정보
| 기업개요 | SK계열의 유무선 인터넷 통신업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 스마트폰/태블릿PC 등 이동성 IT기기 증가 추세, 다양한 형태의 유무선 결합상품 출시와 실시간 IPTV 가입자 성장, LTE 시장 확대 |
| 경기변동 | 경기 변동에 비탄력적 |
| 실적변수 | 유무선통신 서비스 가입자 증가시 수혜, 통신비 인상시 수혜 |
| 신규사업 | 신규 서비스 모델 발굴 등 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[SK브로드밴드] 실적 및 주요 투자 지표
(단위: 억원)
| 손익계산서 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 | 2008.12월 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 16,416 | 21,118 | 18,940 | 18,614 |
| 영업이익(보고서) | 626 | 135 | -1,092 | -227 |
| 영업이익률(%) | 3.8% | 0.6% | -5.8% | -1.2% |
| 영업이익(K-GAAP) | 628 | 135 | -1,092 | -227 |
| 영업이익률(%) | 3.8% | 0.6% | -5.8% | -1.2% |
| 순이익(지배) | 182 | -605 | -1,912 | -988 |
| 순이익률(%) | 1.1% | -2.9% | -10.1% | -5.3% |
| 주요투자지표 | |
|---|---|
| 이시각 PER | 54.38 |
| 이시각 PBR | 0.76 |
| 이시각 ROE | 1.40% |
| 5년평균 PER | 203.62 |
| 5년평균 PBR | 1.37 |
| 5년평균 ROE | -5.91% |
(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
