아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
아트라스BX, 목표가 3만5000원 유지...'최상의 4분기 실적'
[아이투자 강우람] 이트레이드증권이 8일 아트라스BX에 대해 매수 투자의견과 목표주가 3만5000원을 유지했다. 전일 종가는 2만5700원이다.
이트레이드증권은 아트라스BX의 4분기 매출액, 영업이익이 전분기대비 14.8%, 79.8% 증가한 1277억원, 199억원을 기록, 분기 최고 수준 이익을 달성했으며, 판매량 증가, 계절적 성수기에 근거한다고 설명했다.
이트레이드증권은 4분기 납 가격이 20% 하락함에 따라 아트라스BX가 향후에도 높은 수준의 이익을 낼 수 있을 것으로 내다봤다. 원재료 하락에도 불구하고 판가 하락폭이 매우 작았기 때문에 아트라스BX측은 생산능력을 확대하려는 움직임을 보이고 있으며, 올해 상반기 내 결론이 날 것으로 보인다고 분석했다.
아트라스BX에 투자의견을 제시한 2개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 7일 기준 3만5500원이다. 최고가는 3만6000원, 최저가는 3만5000원이다.
[투자포인트]
-납가격 하락으로 인한 이익률 개선
-생산능력 확대가 이루어질 경우 추가 성장 가능성
이트레이드증권은 아트라스BX의 4분기 매출액, 영업이익이 전분기대비 14.8%, 79.8% 증가한 1277억원, 199억원을 기록, 분기 최고 수준 이익을 달성했으며, 판매량 증가, 계절적 성수기에 근거한다고 설명했다.
이트레이드증권은 4분기 납 가격이 20% 하락함에 따라 아트라스BX가 향후에도 높은 수준의 이익을 낼 수 있을 것으로 내다봤다. 원재료 하락에도 불구하고 판가 하락폭이 매우 작았기 때문에 아트라스BX측은 생산능력을 확대하려는 움직임을 보이고 있으며, 올해 상반기 내 결론이 날 것으로 보인다고 분석했다.
아트라스BX에 투자의견을 제시한 2개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 7일 기준 3만5500원이다. 최고가는 3만6000원, 최저가는 3만5000원이다.
[투자포인트]
-납가격 하락으로 인한 이익률 개선
-생산능력 확대가 이루어질 경우 추가 성장 가능성
[납(연) 가격 상승 수혜주] 이슈와 수혜주
전방산업인 자동차 산업이 호황일 때 납 가격이 강세를 보인다. 이는 전 세계 납 생산량의 70%가 자동차용 축전지(배터리)로 사용되기 때문이다.
납 가격 상승은 국내 시장점유율 70%를 차지하는 고려아연의 실적과 주가의 상승 원동력이 된다. 또한, 납을 원재료로 자동차용 축전지를 만드는 세방전지, 아트라스BX도 납 가격 상승분을 제품가격에 반영할 수 있다면 실적에 긍정적이다.
[납 가격 상승 수혜주]
- 고려아연 : 납(전기연괴) 시장점유율 70%로 독점 기업.
- 세방전지 : 자동차 배터리 국내 시장점유율 42% 기업.
- 아트라스BX : 자동차 배터리 국내 시장점유율 24% 기업.
- 세방 : 세방전지 지분 33.7% 보유한 모회사.
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
납 가격 상승은 국내 시장점유율 70%를 차지하는 고려아연의 실적과 주가의 상승 원동력이 된다. 또한, 납을 원재료로 자동차용 축전지를 만드는 세방전지, 아트라스BX도 납 가격 상승분을 제품가격에 반영할 수 있다면 실적에 긍정적이다.
[납 가격 상승 수혜주]
- 고려아연 : 납(전기연괴) 시장점유율 70%로 독점 기업.
- 세방전지 : 자동차 배터리 국내 시장점유율 42% 기업.
- 아트라스BX : 자동차 배터리 국내 시장점유율 24% 기업.
- 세방 : 세방전지 지분 33.7% 보유한 모회사.
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
[납(연) 가격 상승 수혜주] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 고려아연 | 394,000원 | ▲5,000원 (1.3%) | 37,236 | 6,689 | 5,086 | 11.5 | 2.35 | 20.4% |
| 세방전지 | 47,400원 | ▲900원 (1.9%) | 6,781 | 787 | 631 | 8 | 1.45 | 18.1% |
| 아트라스BX | 26,250원 | ▲550원 (2.1%) | 3,355 | 386 | 328 | 5.1 | 0.98 | 19.1% |
| 세방 | 16,550원 | ▲600원 (3.8%) | 4,418 | 261 | 169 | 11.9 | 0.54 | 4.5% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[아트라스BX] 기업정보
| 기업개요 | 자동차용 축전지 전문 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 세계 경제 성장 둔화에 따라 고성장이 예상되는 신흥시장에서 글로벌 기업과 경쟁이 치열해 질 것으로 예상 |
| 경기변동 | 경기변동에 민감하며 특히 자동차 수요에 큰 영향을 받음 |
| 실적변수 | 자동차 수요 증가시 수혜, 원재료인 납가격 하락시 원가율 하락, 수출 비중 높아 환율 상승시 수혜 |
| 신규사업 | 업계에서 유일하게 지경부 주관 태양광 전력 저장 사업 참여, 스마트 그리드 사업 진출 추진 중, 태양광 발전 전력 저장용 배터리 개발 계획 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[아트라스BX] 실적 및 주요 투자 지표
(단위: 억원)
| 손익계산서 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 | 2008.12월 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,355 | 4,384 | 3,725 | 4,079 |
| 영업이익(보고서) | 386 | 694 | 596 | 828 |
| 영업이익률(%) | 11.5% | 15.8% | 16% | 20.3% |
| 영업이익(K-GAAP) | 389 | 694 | 596 | 828 |
| 영업이익률(%) | 11.6% | 15.8% | 16% | 20.3% |
| 순이익(지배) | 328 | 562 | 469 | 623 |
| 순이익률(%) | 9.8% | 12.8% | 12.6% | 15.3% |
| 주요투자지표 | |
|---|---|
| 이시각 PER | 5.12 |
| 이시각 PBR | 0.98 |
| 이시각 ROE | 19.12% |
| 5년평균 PER | 5.35 |
| 5년평균 PBR | 1.23 |
| 5년평균 ROE | 26.06% |
(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
