아이투자 뉴스 > 전체

아이투자 전체 News 글입니다.

LS산전, 목표가 상향 7만4000원 → 8만1000원 - 대우證

[아이투자 강우람] 대우증권이 1일 LS산전에 대해 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 종전 7만4000원에서 8만1000원으로 상향했다. 전일 종가는 6만5600원이다.

대우증권은 국내 기계업이 경기 부진에도 불구하고 LS산전은 실적 호전이 예상되는 기업으로 높은 경쟁력과 사업의 안정성을 고려하면 프리미엄을 받는 것이 합당하다고 평가했다.

 대우증권 성기종 애널리스트는 "LS산전이 경기방어적 사업을 영위하고 있어, 글로벌 경기 둔화에도 실적 개선 여지가 크다"며 "국내 부문은 정부관련사업 확대, 해외부문은 신규사업 및 기존사업의 해외 마케팅 강화로 수주량이 증가할 것"이라고 설명했다. 그는 또 "부진했던 신규사업은 감가상각비 감소, 해외수주 확대, 생산 증대로 이어져 실적 호전이 전망된다"고 밝혀 향후 LS산전의 실적 성장에 기여할 것"이라고 분석했다.

LS산전에 투자의견을 제시한 8개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 31일 기준 9만500원이다. 최고가는 12만원, 최저가는 7만4000원이다.

[투자포인트]
-불황을 모르는 LS산전





[구리(전기동) 가격 상승시 수혜주] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 구리 선물 가격은 경기회복을 가장 먼저 반영하는 지표로 알려져 있다. 하락을 지속하던 구리 가격이 상승으로 전환하면 주식시장도 바닥을 지나는 경우가 많다.

구리 가격이 상승하면 구리(전기동)를 원재료로 사용하는 기업들의 수익성이 좋아 진다. 구리 가격 인상은 제품 가격 인상으로 직결되는데, 이 때 기존의 저가 원재료가 투입되면서 영업이익이 급증하는 구조다.

[구리 가격 상승시수혜주]
- LS : 자회사 LS니꼬동제련은 국내 전기동 시장 독점 기업.
- 풍산 : 동판 점유율 61%, 동관 점유율 25%로 과점 기업.
- 이구산업 : 동판 점유율 25%로 산업용 소재 황동 제품 생산 전문 기업.
- LS산전 : 동관 및 스테인리스관 생산. 매출의 25% 차지.
- 서원 : 동합금괴 전문 생산. 매출의 90% 차지.
- 대창 : 황동봉 전문 생산. 매출의 95% 차지.

[구리(전기동) 가격 상승시 수혜주] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
LS 85,000 ▲1,200 (1.4%) 777 566 502 21.9 1.65 7.5%
풍산 31,500 ▲850 (2.8%) 16,967 1,180 687 9.2 0.93 10%
이구산업 1,650 ▼25 (-1.5%) 2,099 27 -25 N/A 0.45 -1.2%
LS산전 65,600 ▲600 (0.9%) 10,043 788 446 27.1 2.69 9.9%
서원 3,740 ▲40 (1.1%) 3,171 121 39 7 1.04 14.9%
대창 1,620 ▼55 (-3.3%) 6,659 197 1 10.8 0.83 7.7%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[LS산전] 기업정보

기업개요 LS그룹 계열의 전력기기 및 자동화 기기 제조업체
사업환경 전력기기 사업은 기간산업으로 진입 장벽이 매우 높음. 정부 주도의 SOC 투자와 수출 확대로 자동화 부문 매출 증가
경기변동 전력기기와 자동화 사업은 건설 및 기업의 신규 투자, 정부의 SOC 투자와 밀접함
실적변수 기업의 설비투자량, 건설 수주량, 정부와 지자체의 SOC 예산
신규사업 태양전지·연료전지·스마트그리드 등 그린에너지 사업, HVDC 시스템 사업

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[LS산전] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서 2011.9월 2010.12월 2009.12월 2008.12월
매출액 10,043 14,098 14,462 14,195
영업이익(보고서) 788 1,459 1,641 1,490
영업이익률(%) 7.8% 10.3% 11.3% 10.5%
영업이익(K-GAAP) 813 1,459 1,641 1,490
영업이익률(%) 8.1% 10.3% 11.3% 10.5%
순이익(지배) 446 1,168 1,697 948
순이익률(%) 4.4% 8.3% 11.7% 6.7%
주요투자지표
이시각 PER 27.09
이시각 PBR 2.69
이시각 ROE 9.93%
5년평균 PER 17.02
5년평균 PBR 3.23
5년평균 ROE 21.51%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

  • 예측투자 - 부크온

댓글

로그인이 필요합니다
  • 스탁 투나잇
  • 예측투자 - 부크온

제휴 및 서비스 제공사

  • 키움증권
  • 한국투자증권
  • 유진투자증권
  • 하이투자증권
  • 교보증권
  • DB금융투자
  • 신한금융투자
  • 유안타증권
  • 이베스트증권
  • NH투자증권
  • 하나금융투자
  • VIP자산운용
  • 에프앤가이드
  • 헥토이노베이션
  • IRKUDOS
  • naver
  • LG유플러스
  • KT
  • SK증권
  • 이데일리
  • 줌
  • 키움증권
  • 한국투자증권
  • 유진투자증권
  • 하이투자증권
  • 교보증권
  • DB금융투자
  • 신한금융투자
  • 유안타증권
  • 이베스트증권
  • NH투자증권
  • 하나금융투자
  • VIP자산운용
  • 에프앤가이드
  • 헥토이노베이션
  • IRKUDOS
  • naver
  • LG유플러스
  • KT
  • SK증권
  • 이데일리
  • 줌